強積金是香港退休保障制度的重要支柱之一，多年來助港人累積了不少退休儲備。據積金局最新統計報告顯示，截至去年底，共有117萬個賬戶累積了逾20萬元的強積金累算權益、約24萬個賬戶超過50萬元，約5萬個賬戶更超過100萬元。隨着強積金資產規模日益壯大，市民的關注度亦愈來愈高。當下環球經濟局勢不明朗，身邊不少朋友都有意調整強積金投資策略及基金組合，但在決定時都心大心細，應該更趨保守，還是主動出擊，成員可能都有不同的看法。
先評估自己風險承受能力
成員究竟應該投放供款於什麼強積金基金，其實因人而異。因為各類型基金的潛在風險、回報、投資目標都有所不同。大家在揀選強積金基金時，先評估個人風險承受能力，是一個非常重要的步驟。從投資角度而言，風險愈高，潛在回報或虧損也會愈大，以股票基金與債券基金為例，兩者的風險程度各異，回報亦可能出現很大差距。
在本文提及的積金局統計報告中曾經舉出例子，指根據歷史數據分析，假設自2000年底，成員A持續買入香港股票基金，相較持續買入港元債券基金的另一名成員（本文稱之為成員B），在付出同樣約為39.1萬元總供款額的情況下，估算截至2018年底，成員A的強積金賬戶累算權益將較總供款額多出84%，而成員B的強積金賬戶累算權益僅較總供款額多出15%，前者的回報較後者高。
過分保守或未能跑贏通脹
當然，各位要留意「過往表現並不代表將來表現」，而面對波動市況，股票基金的回報受影響的機會亦較高。不過有些朋友則走向另一極端，以為強積金投資愈保守愈安全，雖然在短時期內可將損失本金的機會減低，但到退休時方發現強積金回報率可能低於通脹，大家亦不得不留意。
平均成本法助減短期波動影響
面對波動市況，成員也不一定要即時作出轉換強積金基金組合的決定。強積金作為一項長線投資，投資年期動輒數十年，其長時期「定期定額」的投資模式可發揮「平均成本法」的功效，價格低時買入較多基金單位，價格高時則買入較少基金單位，長遠而言可將買入基金單位的成本「拉勻」，有助減少短期市況波動對長遠退休儲蓄增值的影響，所以成員毋須急於捕捉市況。
最後有一點要提提大家，雖然一般基金轉換次數沒有限制，但過於頻繁轉換強積金基金可能會面對高買低賣的情況。建議大家每半年或一年檢討一次，或當經歷不同人生階段時，都為強積金基金組合進行檢討，從宏觀角度看看強積金基金組合是否仍然符合個人需要。
劉家怡
