近期世界大事接踵而至，包括美國總統大選結果塵埃落定、聯儲局如預期於11月再度減息，自9月以來合共減息0.75厘，以及日本新首相上任等，對多個市場和資產類別產生不同程度的影響，導致部分資產價格出現顯著波動。在市況不穩的情況下，強積金成員若隨意轉換資產組合以追逐短期機會，或會不利長線資產累積的效果，甚至影響日後的退休生活質素。
強積金是一項長期投資，成員應把注意力聚焦於制定合適個人目標的投資策略、平衡回報與風險、嚴格遵循投資規律，以及確保有足夠長的投資期累積理想回報。假如僱員的投資經驗不足，市場上亦有提供與年齡掛鈎的投資基金或策略，如「目標日期基金」和預設投資策略(Default Investment Strategy，簡稱DIS)，以供強積金成員選擇。
「目標日期基金」主要投資於股票和債券市場，以及少量現金，與傳統的股債混合基金同屬混合資產類型基金。兩者的主要區別在於，傳統混合基金根據既定的投資目標進行資產管理，而「目標日期基金」則與成員的預期退休年份緊密連結，並按距離退休年期而調整資產組合。
假如一名現時25歲的僱員計劃在65歲時(即2064年)退休，並投資於與2064年或與該年份最接近的「目標日期基金」。隨着目標年份的逐步臨近，投資組合將從較高風險資產逐步轉向較保守的配置，期內根據市況進行適當調整，以期望在目標年份來臨時實現最大的潛在回報。
自2017年起，所有香港的強積金計劃必須提供預設投資策略(DIS)選擇。DIS由兩隻成份基金組成，一隻是投資於較多高風險資產的核心累積基金，另一隻是投資於較多保守資產的65歲後基金。隨着成員年歲漸長，DIS採取「隨齡降險」的自動調節機制，逐步減少高風險資產比例，並相應地增加對低風險資產的配置，基金同時採取環球投資策略以降低及分散風險並平衡回報。此類基金管理費用及經常性開支，亦不會超過基金年淨資產值的0.75%及0.2%。
上述提及的基金及投資策略為成員提供了較簡易的投資方式，以助大家更具信心地管理強積金資產。但在作出任何重大投資決策時，仍需保持謹慎態度，因每隻目標日期基金或預設投資策略都存有差異，即使相同的目標退休年份，各資產分布及比重或風險管理都可能略有分別，從而影響基金的長遠表現。
最後，年齡並非衡量投資風險的唯一因素，「隨齡降險」亦未必適合每一個人的投資取態及退休目標。因此，大家在選擇基金時需要多作比較及審慎考慮，並定期檢視賬戶和投資表現，以確保儲蓄進度達預期目標。
陳宇昕
