值此國際婦女節之際，我們也應審視女性在性別平等和普惠金融方面所取得的進展，令人欣慰的是，希望掌控自身財務狀況的女性比以往任何時候都更多。
富達於2021年的一項調查顯示，自2020年初以來，表示對投資感興趣的女性人數增加了50%。瑞銀的一項研究也得出類似結論，68%的女性表示她們在家庭中更多地參與財務討論。
不過，在瑞銀的調查中，只有少數女性跟進了她們的計劃；而瑞銀的另一份報告顯示，全球大多數已婚女性都由配偶作出財務決策。
BCG的財富調查顯示，在亞洲，多數女性受訪者表示她們在家庭財務中處於主導。不過，全球各地都有一個明顯的共通點：女性渴望更積極參與投資，但受限於諸多因素。
需要克服三大挑戰
首先，女性時常表示對自己的財務諮詢安排不甚滿意。她們認為自身的需求和目標未被充分理解。安永的一項研究報告顯示，70%的女性在配偶去世後的一年內更換了財富管理機構。
其次，太平洋投資管理公司的一項調查顯示，72%女性和81%千禧世代女性表示，投資體系令人困惑。其中因素是專業術語過多：超過三分之一女性認為術語的使用帶來了阻礙。
第三，女性的投資風險承受度往往低於男性。在Nutmeg的近期調查中，只有3%的女性願意承擔更多風險以獲得良好回報，而男性有26%。在退休金配置方面，女性往往更青睞債券而非股票。
部分研究顯示，女性往往低估獲得收益的可能性，這種偏悲觀的看法可能使其更加厭惡風險。在某些情況下，由於照顧子女或父母導致的職業中斷，女性的現金流不確定性更大，這也可能使她們更注重短期投資，進而影響對風險的看法。
女性投資更關注ESG因素
與直覺相悖的是，為了降低投資風險，女性最終可能面臨無法實現終身財務目標的更大風險，尤其是考慮到女性平均壽命往往超過男性。
BCG的研究顯示，2020年女性投資者掌控着全球個人可投資財富總額的33%，高於2016年的31%，預計到2025年將進一步升至35%。實際上，BCG預計2021年至2025年期間女性的可投資財富增速將超過男性。
除了更多資金流入資本市場外，值得注意的是，女性對影響力投資有着明顯偏好。研究顯示，女性重視將ESG因素納入策略和流程的概率是男性的兩倍。瑞銀投資者情緒調查也顯示，相較於男性（58%），更多的女性（71%）在投資時考慮到可持續性因素。
女性友好價值主張至關重要
金融業需要提出差異化的價值主張。諮詢過程應基於目的驅動的框架，以系統性方式提供個性化和切身相關的投資建議。
我們更發現，當女性的價值觀與投資一致，她們往往更自信。隨着財富愈來愈多地流向女性手中，我們預計投資於可持續發展和影響力領域的資產將進一步增加。ESG標準應該是向女性投資者提供任何產品的核心原則。
但是，女性並非一個完全同質的群體。她們的目標、經歷、期望和需求各不相同。無論是面對年輕的專業人士、企業家、繼承財產的下一代女性，或是喪偶的女性，都必須為其提供全面的建議，並反映整個個體的財務狀況。
隨着愈來愈多的女性掌控自己的財務，賦予財務權力的趨勢正在增強。這為金融業提供了重新思考其價值主張、創建更強大、更包容、惠及所有人的體系的絕佳機會。
陳敏蘭
