近月香港以至全球各地都彌漫着一片不安與焦燥的氣氛，每日都有新冠肺炎病毒新增個案，打工仔既要擔心受到感染，又要忙於確保有足夠的防疫用品、糧食及日用品，加上經濟前景不明朗，隨時有裁員危機，令到不少人產生焦慮及緊張情緒，心身俱疲。除了日常生活備受影響，投資市場亦風起雲湧，其中港股及道瓊斯指數今年首季累計跌16.3%及下挫逾23%，期油價格更歷史性首次出現負數。
強積金旨在爭取長遠回報
投資市場的動盪自然會波及打工仔的強積金表現，當看到強積金賬戶內的數字不斷變化，計劃成員難免會感到擔憂和緊張，這亦是正常反應。然而，自強積金在2000年底實施以來，曾經歷沙士、金融風暴、歐債危機等重大事故，於某些年份錄得負回報，但其後表現也能收復失地。整體而言，強積金期內平均回報率為4.1%，同期通脹率為1.9%。由此可見，雖然強積金在過去近20年有升有跌，但長期而言，平均表現還是向上，而且能跑贏通脹，為成員爭取回報。
強積金是一項長期投資，成員應保持冷靜和理智，切勿嘗試捕捉短期市場走勢，或被不絕的負面消息打亂陣腳。未來市場或會出現更多高低起伏，假如自問是難以「忍手」，或是對投資並不在行的成員，不妨在市場狀況轉趨穩後，考慮「目標日期基金」及預設投資策略（DIS）。
這兩者同屬混合型基金，投資組合包括較高風險的股票和較低風險的債券和現金等，在投資安排上則會隨年齡自動降低投資風險，即是隨着成員愈接近退休年齡，組合中的股票比重就會慢慢降低，同時相應增加債券等低風險資產的比例，以增加組合的穩定性。
切勿嘗試捕捉短期走勢
目標日期基金及DIS的好處是自動調配操作，於成員距離退休仍有一段時間時，以較進取的投資策略，配置較高的股票基金比重，以尋求資產增值的機會，並在接近退休時自動轉趨保守，以平衡風險和回報。這種安排可更方便成員，也可以免卻他們在波動市況時「心思思」，從而作出一些不明智的投資決定，例如因應短期市況而急忙「換馬」，或會造成「高買低賣」，招至虧損。
筆者認為，打工仔要達到理想的退休目標，不只着重順境時的投資表現，如何面對波動市況亦同等重要。隨着經濟環境、政治局勢及其他因素變得越加複雜，相信未來將會出現更多「黑天鵝」，成員要學會如何冷靜面對這些「新常態」，對強積金投資及退休規劃更加積極上心。
陸劍平
