退休儲蓄產品推陳出新，如果大家留意年金產品，可能會考慮去年推出的政府公共年金和可申請扣稅的延期年金。兩者的主要作用都是幫助投保人把資金轉化為長期穩定現金收入，應對長壽所帶來的財務風險。然而兩項產品各有特色，究竟我們要考慮什麼因素，來決定投保哪一項產品？
年金一般可分為「即期年金」與「延期年金」兩類，即期年金沒有累積期，投保人一次過繳付保費後，隨即每月領取年金收入，直至身故為止，公共年金便屬於即期年金。延期年金則設有累積期，投保人可一筆過或分期繳付保費，讓資金在累積期內積存生息及繼續投資，在退休前後才開始領取年金。年金期由10年至終身保障不等。
公共年金適合退休人士
在供款年齡和供款額方面，公共年金只限65歲或以上、持有效香港永久性居民身份證的退休人士投保，認購額介乎5萬至300萬元，適合退休人士投保。延期年金則可在較年輕時，例如18歲起以一筆過或分期5年或10年以月繳或年繳供款方式繳付保費，供款額最低18萬元，供款數額沒有上限。
年金的回報率應該會是投保人最關心的要點之一，公共年金的投保人愈長壽，得到的內部回報率（IRR）愈高，若以65歲男性平均預期壽命約為86歲計算，內部回報率約為4%。若果投保人100歲仍然健康，內部回報率高達6%。假設65歲投保100萬元為例，男性及女性投保人分別可獲發約5800元及5300元的每月固定年金。
延期年金彈性大可扣稅
至於延期年金方面，市場上有產品為100%保證回報，每年保證內部回報率高達3.33%。以保單年期20年為例，繳付5年保費，每年繳付5000美元，每月保證年金入息為318美元。此外，公共年金和延期年金均設有身故賠償，公共年金的身故賠償為100%已繳保費，而延期年金則為已繳保費的101%至130%。
相對於公共年金，延期年金的彈性較大，投保人可以自選不同保單貨幣、繳費方式、供款額及年金期之外，更可和可扣稅自願性供款（TVC）合共申請每年最多6萬元的扣除額。
對沖風險提供穩定收入
作為退休理財組合的一部分，公共年金和延期年金主要目標是對沖長壽風險，為退休人士提供長線穩定的收入，然而保險公司的信貸風險和資產傳承風險因素，以及個人願望都需要考慮，大家可以根據以上的比較，按照自己的需要而做決定，建立一個適合自己的退休理財組合，應對不同的退休理財需要。想進一步了解產品內容，可尋求理財顧問的專業意見。
冼健岷
