環球各國政府於退休政策上，都傾向鼓勵市民建立僱主供款以外的退休儲備金。強積金是退休主要儲備之一，港人要退而無憂，應同時於強積金以外增加個人的退休基金，加強退休投資，選用環球多元收益投資策略，可助穩步達成退休目標。
為退休作儲備，風險不能太高，但若只投資於低風險資產，如政府債券，即使通脹依然溫和，面對環球持續低息環境，低風險資產回報仍有機會跑輸通脹。這情況下，能夠攻守兼偏，既可減低入市風險，且能兼顧收益及資產增值的環球多元收益投資策略，有助大部分以退休作儲蓄目標的投資者尋找方向。
退休金的儲蓄期可長達10年以上，漫長的投資期難免會遇到「黑天鵝」，環球多元收益投資策略中的「環球多元」及「收益」兩大特點，正好符合退休投資於「守財」方面的要求，以防市況逆轉，賠上退休儲備。
加入另類資產增防守性
「環球多元」旨在將資金分散投資於環球市場及多元資產，猶如將一批雞蛋分別放於不同籃子，變相限制每個籃子最多可損失的雞蛋數目，藉以減低個別地區、個別貨幣，及個別資產市場波動的風險，及對整體投資組合回報所構成的影響。若能於組合內加入與傳統資產如股、債等相關系數偏低的另類資產，比如基建、貸款及房地產等，將可進一步加強投資組合的防守性。
「收益」指於投資組合內配置收益型資產，如定期派息的債券，確保於任何市況下，投資組合依然定期有穩定收益，以作為整個投資組合遇上環球投資市場下跌時的安全氣墊。
通脹也會蠶食退休儲備，故退休投資也必需尋求資本增值，環球多元收益投資策略中的「環球多元」及「收益」同樣兼具此功能。要發揮此功能，要視乎投資者能否因應市況靈活配置資產，因環球各地的經濟周期會有差異，不同資產亦有各自周期，如能適時提升處於上升周期的地區資產比重，將增加整體組合回報，更有機會快一步達到退休儲備所需目標。
亞洲人口結構支持增長
環球多元資產另一特色是資產可以靈活調配，以地區為例，目前亞洲地區的人口結構，及各政府的改革政策，均支持區內經濟長線增長，我們因而較看好亞洲資產前景，投資者於組合內相對提升亞洲資產比重，將可捕捉區內經濟上揚的機遇。
要透過追求「收益」為資產增值，需發掘當前兼具收益及增值潛力的混合型資產，如目前的新興市場本幣債券。若以資產特性分類，現時市場上有個別環球多元收益基金的基金經理，會因應市況變動，將資產分散投資於環球各地的「增長型」、「混合增長及收益型」及「收益型」資產，令基金攻守兼備，投資者於建立退休儲備時，此類基金可作考慮之列。
總而言之，強積金為港人退休支柱之一，要更安心面對退休，可在強積金以外建立個人退休儲備，透過環球多元投資策略廣泛且分散的投資，靈活應對不同經濟周期的資產配置，既可降低各類風險，並網羅環球收益機遇，締造吸引回報，加上複式效應，實現退休夢想。
梁慧君
