乘近日不少打工仔收到報表，兩周前為兩位護士May和Joanne解說了如何藉報表檢討強積金表現，好讓自己按需要作出調整。一向不在意MPF的May，希望可以進一步了解如何好好安排自己的強積金配置。
強積金雖是一項長線投資，但並不代表完全不用處理。May回想起當年選擇MPF配置時，只隨意把供款平均投放於保本型基金與股票基金；上回筆者跟她談論過，若暫時未能認清自己的風險目標，可以粗略地運用算式：股票比重 = 100 – 現時歲數，設定股票比重於63%水平。
然而，股票始終屬於高風險的投資，不同的股票基金亦會因應其投資地區、行業等而有不同的風險，May應在篩選基金上多做功課，了解在目前的市場狀況下，哪一些基金會有較高的潛力。
股票基金宜放眼亞洲
近幾年成熟國家推行超寬鬆政策，使資金紛紛湧入固定收益類資產，離開風險資產，不過經過多年的「銀彈」治療，風險資產在經濟復甦的支持下回暖，像美國道瓊斯指數上周創出歷史高位，顯然市場的風險胃納已開始回升。
從長線來看，股票市場日趨正面，面對這種投資環境，May在資產配置時，可以把較大的比重投放於股票基金上，以提高組合回報潛力。然而，要留意的是，May如何選擇將資產放置於較具潛力的股票基金。環顧全球，目前亞洲及新興市場的經濟發展速度較快，財務狀況亦勝過歐美等地，例如中國經濟增長改善，股市估值亦吸引，令相關的股票別具投資價值。
因此，May可以考慮分配一半以上的股票比重，至一些以亞洲或中國為主題的股票基金，將當地長線的經濟活力，轉化為強積金資本上的增值，其餘部份則可配合一些環球股票基金，達到分散風險的目的。
混合基金助簡化配置
當然，如果自行選擇個別基金，來達致配置的效果，所需的精神和心機會較多，May若沒有時間進行研究，倒有一些輕鬆而專業的選擇，那就是屬於混合型基金的「人生階段基金」。
顧名思義，人生階段基金的意念是因應人生不同階段而設計，此類基金大多涵蓋環球資產，當中有股票，亦有債券，透過不同的配置比例來控制風險，並達到別的回報目標。
一般來說，每個MPF計劃內設有3至4個人生階段基金供打工仔選擇，以May現時的強積金計劃為例，分別有增長型、平衡型、穩定增長型及穩定資本型基金，涵蓋不同的股票/固定收益投資比重。比如增長型股票比重達九成，穩定資本型則只有30%。增長型的基金會較適合初出茅廬的上班族，因其投資年期較長，風險承受能力較高，已在職場打拼多年的，則會傾向追求平衡組合。
依May的情況及現時的投資環球來看，不妨把強積金投資到穩定增長型的基金，其股票比重佔70%，處於May可承受的風險水平。日後May亦要定期作檢討，按着自己的風險承受能力、長綫市場變化、投資目標轉變等因素，轉換其他人生階段基金或調配資產分布；假如現有的強積金計劃未能滿足個人的投資需要，更可考慮轉換計劃或受託人。
余天佑
