在以往的專欄，筆者與大家分享了很多有關強積金種類，以及揀選強積金及受託人方面的資訊。今期將與大家深入探討如何利用強積金受託人提供的資料披露工具，來管理強積金投資。
為了協助打工一族妥善管理自己的強積金投資，積金局特別規定強積金受託人必須向計劃成員提供一系列資料披露工具，讓成員能更清楚明白各款基金的風險水平、收費、投資表現等，從而在掌握充分資訊的情況下，作出符合個人投資取向及退休需要的強積金投資決定。
根據《強積金投資基金披露守則》規定，強積金受託人必須向計劃成員提供的資料披露工具包括:強積金計劃的收費表及持續成本列表、基金概覽(或稱基金便覽)、基金開支比率及計劃成員周年權益報表。而要在眾多資料披露工具中了解個別成分基金的詳盡資訊，成員首要參考由受託人編製的基金概覽。
事實上，基金概覽有如基金的說明書或成績表，一般涵蓋以下主要資訊：
推出日期
列明成分基金推出市場的年、月、日。
投資目標
概括說明基金的投資目標是長線、中線或短線的資本增長，還是本金保證等基本資料。
基金資產值
列出成分基金截止基金概覽刊出日期為止的淨資產值。成員由此可了解基金的規模和受歡迎程度。當然，淨資產值的多少與基金成立年期的長短亦有一定關係。
基金風險指標(或稱基金風險標記)
簡單指出基金的風險水平。基金風險指標的選定乃基於其投資項目的多項因素，例如：旗下資產類別及其相應的目標比重、覆蓋範圍及地域分布、有關市場過往的長期波幅及市場價值等。一般而言，預期投資回報越高，升跌波幅越大，而其風險也較高。
投資組合分布
說明投資組合內的資產分布，並一般按資產類型(如：股票、債券、現金等)、投資地域(如：亞太、歐洲、北美、日本、香港等)、行業(如：銀行、工業、地產、科技、消費品、公用事業、原材料、健康護理等)等作劃分。
十大資產
詳列投資組合內佔基金淨資產值最高百分比的十大投資項目及相關比重。
基金表現
通常列出基金在一年、五年、十年及自基金推出以來的平均每年回報率。但由於不同基金種類各自有不同的特性，故只有比較同類型基金之間的投資表現才具參考價值。
基金開支比率
指出基金最近期總開支佔基金資產值的百分比。但有關數據乃依照上一財政年度的資料而編製，不能反映現有年度任何費用、收費或開支的調整。
評論
概述基金的投資表現、市場回顧及市場展望等訊息。
按規定，強積金受託人於每個財政年度必須向計劃成員發出至少兩份基金概覽。成員在收到基金概覽後，可仔細研究自己所選的基金之表現能否與個人的退休目標接軌。如發現兩者之間有所不符，便應該考慮是否應轉移基金，甚或行使僱員自選安排所賦予的自主權而轉換強積金計劃／受託人。
吳智珊
