根據政府統計處在2022年底發表的《香港人口趨勢1991–2021》，在2021年，男性出生時平均預期壽命是83年，女性則是88年，較30年前分別增加了約8年及7年。長壽本是好事，但如果退休儲蓄不足夠用過世，便是一個令人擔心的問題。幸而普羅大眾對及早規劃退休以安享晚年，意識逐漸增強，年金作為退休理財的重要產品之一，在近年也愈來愈受關注。
事實上，年金屬長期性保險產品，旨在幫助投保人將累積儲蓄轉化為持久而穩定的入息流，減低退休後入不敷支的風險。然而，在挑選適合自己的年金產品時應注意些什麼？
即期年金與延期年金
一般而言，年金分為「即期年金」和「延期年金」。即期年金的投保人一筆過繳付保費後，便隨即定期收取年金入息。這類產品較適合手頭上有充裕的資金及準備退休的人士，透過即期年金以自製長糧。
延期年金則較適合希望及早定期儲蓄，累積資金準備退休的在職人士。延期年金分為「累積期」和「領取期」兩個階段。投保人在較年輕時以一筆過或分期供款方式繳付保費，讓保險公司在「累積期」通過投資令資金增長。經過指定年期進入「領取期」後，投保人便可定期收取年金入息。累積期較長，保證內部回報率便相對較高。
分清保證與非保證回報
值得留意的是，部分年金產品的回報可分為「保證」與「非保證」兩部分。顧名思義，非保證回報可以是浮動的，一般受保險公司的投資回報、理賠及盈利等因素所影響，未必能夠完全兌現。反觀含有保證回報的產品，可確保受保人在年金領取期內固定獲取收入。所以，投保年金前應小心分辨，年金派發金額中有多少是保證，多少是非保證，以免理想與現實出現落差，令退休生活大失預算。
為了協助投保人規劃充裕且穩定的收入流，有保險公司在推出年金產品時，在入息開始年度之後的9個保單年度內，保證每月入息將以相等於首期保證每月入息的3%按年遞增，以助對抗通脹，期後保持不變，同時更會提供由終期紅利支取的非保證每月入息。另外，有年金計劃亦容許受保人在於繳清保費後10年內，並在年金入息開始前，彈性地更改入息開始年度，靈活配合受保人的理財規劃所需。
額外健康保障應對長壽風險
除了應對財務負擔風險外，健康問題亦是長壽帶來的一大挑戰。以認知障礙症為例，據醫院管理局資料顯示，本港65歲以上患有認知障礙症人士，佔同齡總人口比例約為5%至10%，80歲以上患病率估計更高達20%至30%。
有保險公司就針對這個趨勢，在年金產品上創新地加入認知障礙加倍保障，如首名保單持有人或受保人被診斷患有嚴重認知障礙（以較早者為準），將可獲得額外賠償；即使受保人是在入息期間不幸確診，亦將從確診後的下一期每月入息開始，獲支付特別入息，協助受保人及其照顧者應對沉重的財務負擔。
總括而言，年金作為一種長期保險產品，既有助年輕人及早養成儲蓄退休開支的習慣，亦可助退休人士有紀律地使用退休積蓄。當然，年金只是退休理財組合的一部分，投保前除了必先清楚年金的概念，以及產品的結構與獨特性外，更須考慮自己是否有足夠的財務負擔能力。
李旭明
