很多打工仔自己都有額外參加基金儲蓄計劃，勝在投資選擇及資金提存均較靈活。本欄收到讀者吳先生來函，主要圍繞月供基金儲蓄計劃。問題如下：
「我對基金完全不了解，有以下問題，希望 貴專家給意見。我於AIA購買了以下基金，月供1000多港元，投資於柏瑞印度股票基金及滙豐中國股票基金，各佔組合50%。想問：
一）是否可以買現有基金組合外的基金類別？
二）如何分辨最值得買之基金？請推介。
三）一般進行投資分配，投資調配，有否手續費？
四）現有基金每月供款如何定買入價？及單位數量？
五）一般要多久檢視基金賺或蝕？
六）我如何知道我的基金賺或蝕？即單看帳面數目？」
首先，筆者相信這位讀者參加了友邦的投資相連保險計劃，參加的時間應該不長。該計劃內有超過一百隻基金供選擇，大部分基金不設基金轉換費用，投資者理論上每年可不限次數轉換基金。
當然，基金儲蓄屬定期定額的長期投資，選定了基金後，一般希望透過「平均成本法」，為資本增值，故不宜頻密轉換。假如讀者仍很年輕，宜選有前景，而波幅較大的股票市場作投資。印度及中國市場屬「金磚四國」成員，雖然近年均有各自的經濟問題，致令光芒退減，不過仍是具長期發展前景之新興市場，內需市場龐大之人口大國。若閣下之計劃只屬開展初期，筆者不反對各佔50%之資產配置。
筆者認為，若然這位讀者自問對基金不了解，應嘗試透過參加這類計劃，多了解不同市場的優勢及風險所在，明白影響股票、債券、貴金屬等資產價格之因素。這也對你檢視自己的強積金計劃有幫助。
至於對於基金每月供款如何定買入價，以及單位數量。基本上是按你每月固定的供款日，來決定相應的交易日。投資者買入基金的價格，是計劃內基金報價的「賣出價」(offer price)，以友邦的投資相連保險計劃為例，買入價與賣出價的價格基本相同，即沒有買賣差價。至於每月買入的基金單位數量，是依據你作出的投資分配比例，以及當時基金的交易價格決定，故很多時每月買入的基金單位，都不會是整數，而可以是小數點後四個位。
另外，建議抽空瀏覽計劃提供者的網頁，查看基金表現，包括年初至今，又或過往五年表現，宜跟市場相應指標，以及同類基金表現作比較。例如，閣下目前每月投資的柏瑞印度股票基金，其年初至今累積下跌約7%，但已較早年是明星基金的滙豐印度股票基金為佳，後者今年至今累積達17%跌幅，表現令人失望。至於滙豐中國股票基金，基金一向以投資大市值國企及紅籌股為主，選股較穩健，與市場指標一般不會有太大出入，但回報卻不易在一眾中國基金中突圍而出。
總言之，投資基金的過程是有趣的，你慢慢會累積不少投資知識，可以的話，建議你至今每半年，約見你的投資顧問，檢討一下投資組合。此外，好似友邦這類具規模之計劃供應者，都可以讓投資者隨時自行在網上查閱最新的組合總值情況，再跟累積供款比較，大致可得知最新的投資賺蝕情況了。
鄭紀謙
