資產市場風高浪急,多個環球股市在極短時間內由高位急墜,大藍籌、優質股無一幸免;市場忽然缺乏流動性,連債券價格亦洗倉式下跌,累及本港打工仔強積金資產大蒸發。
同時,新冠肺炎疫情全球擴散,感染人數、死亡個案持續上升,投資者未知疫情何時受控,無法量度對經濟前景的影響,恐慌因素持續主導市場。截至3月20日,康宏MPF綜合指數報204.18點,按月下跌15.55%,是從2012年公布有關數字以來最大跌幅!
對於累積期較長的強積金成員,筆者建議持續投資,在最近市場短期下跌中,利用較低的價格買入基金單位尋找機會。正如「股神」畢非德投資大智慧,「不需要太在意市場可否令其持股迅速升值」,反而更着重能夠持續在吸引價位收集具潛力的股份,慢慢期待收成期。
利用TVC趁低吸納
強積金「平均成本法」恰好具備這個功能,儘管成員短期面對資產賬面值大幅波動,但成員卻同時在估值更吸引水平定期、持續買入基金單位,他日回看,或會發現過去3個月所收集的股份為大家帶來不錯的收益。另外亦可留意強積金可扣稅自願性供款(TVC)計劃,實為趁低吸納的不錯之選,在為退休開支作出準備的同時,亦可享稅務減免優惠,絕對是一舉兩得。
如果臨近退休年齡卻無採取「隨齡降險」策略的打工仔,情況則較為不妙,可以想像其進退兩難的局面,若止蝕便立即出現虧損;倘不降風險,資產又會隨股票基金下跌而進一步縮水。宜趁他日反彈才進行基金轉換會較為合適,事前也最好與專業理財顧問檢討投資組合、退休部署及評估調整組合的風險。
保留在賬戶繼續滾存
若判斷目前非轉換基金、提取強積金的最佳時機,筆者建議「一動不如一靜」,屆退休年齡的成員可選擇分期提取;不急用錢的,或將強積金全數保留在賬戶內繼續滾存投資,寄望資產值隨市況波動而反彈,伺機再作下一輪部署。
研修例放寬投資REIT
面對極為波動的市況,臨近退休的強積金成員似乎顯得被動和無助,或者以下消息可以為他們提供多一條出路。近日積金局主管(產品規管)李啟宏透露,為了鼓勵業界推出相關產品,以幫助強積金成員在退休後繼續投資,正考慮修訂強積金投資指引,放寬房地產投資信託基金(REIT)的投資限制。若然今次積金局放寬投資指引成事,業界可透過上調投資REIT的比例,有助開發更多供退休人士或準退休人士投資的產品,強積金成員則會多一個部署退休的選擇。不過要留意,在某些市況,例如現今疫情影響之下,REIT的收入亦有機因而會下降。