強積金推行17年，一般市民對其評價不外乎「收費高，回報差」，或者認為「得雞碎咁多錢」，不值得花時間打理。其實只要看看積金局最新的報告，就會發現強積金在提供退休儲蓄的功能上有一定作用。
首先，究竟強積金是不是只得「雞碎咁多錢」呢？根據積金局2017年9月27日的新聞發布，截至2016年底，共有920萬個強積金賬戶由419萬名計劃成員持有，而每名計劃成員於去年底平均持有15.4萬元強積金。當中約3萬個強積金賬戶累積了逾100萬元強積金，約14萬個賬戶累積了超過50萬元，約87萬個賬戶累積超過20萬元。以截至2017年7月有7741億元的強積金總資產值計，每名計劃成員持有18.3萬元，大約是2006年12月的6.8萬元的3倍。經過近17年的努力，強積金已經積少成多了！
亞洲股票累計回報突出
過去強積金的表現一直為市民所詬病，究竟強積金的表現是否真的那麼不堪入目？由2000年12月至2017年7月，扣除收費和開支後的年率化回報是4.3%，跑贏同期1.8%的通脹。在這17年間，股票基金的累積回報高達127%，其中「亞洲股票基金」類別的累積回報率達207%，但強積金保守基金的累積回報就只有13%。
從以上數據來看，不少賬戶已經累積了可觀的強積金，金額更愈來愈大。說到這裏，你有沒有妥善地管理強積金的資產？計劃成員應該盡早具備「人生周期」的投資策略，根據個人風險承受程度、年齡、適合性等，決定要配置高風險股票資產類別基金，或是追求穩健回報，還是以保本為重點。
受託人先後調低收費
除了表現外，強積金的收費也是普羅大眾關注的事項，究竟收費是否過高？由2000年12月開始至2017年10月，平均基金開支年比率減少26%，從2.10%減至1.55%。今年4月1日開始執行強積金預設投資策略（DIS）時，積金局在收費上設定上限是每年最高0.75%。積金局致力調低其他基金的收費，鼓勵業界應以「預設投資」的基金0.75%管理費水平為指標。截至2017年10月底，市場上已經有63個強積金基金減價，最高減幅達54.55%，早前亦陸續有數間強積金受託人調低基金管理費；可見預設投資確有指標作用，而在可見的未來相信會有更多受託人效法，令更多賬戶受惠。
到底如何才能提升強積金回報呢？受託人有責任密切監察基金的回報，如果基金長期表現差， 應該採取行動，例如撤換基金經理，並找出問題根源。積金局作為監管機構，於明年初將推出強積金基金表現平台，成員屆時可利用平台比較基金的表現、風險高低，基金的透明度將大大增加，同時成員可以找到最適合自己的基金。
推中央電子平台方便管理
積金局下一個目標是建立「積金易」（eMPF）中央電子平台，以系統化、精準化和簡化方式優化現時的強積金運作，方便計劃成員處理不同的賬戶。當實施後，計劃成員只需透過一個註冊號碼，就可登入這個中央平台，隨時隨地查看及管理自己在不同強積金計劃下的賬戶資產，包括基金轉換、轉換計劃、提取強積金、更改個人資料等。到時僱主可使用中央電子平台完成受託人的電子付款，受託人也可提升服務質素，大大提升計劃的行政效率、減少以紙張處理的交易，進一步降低成本，也是一大喜訊。
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陳文洪
