澳洲央行上周在利率會議上,維持隔夜拆款利率於記錄低位1.50%不變,並暗示不急於追隨全球央行的緊縮腳步。同時,澳洲央行主席洛威在月度政策聲明中表示「央行正在權衡產出與就業前景」,而目前家庭債務正處於紀錄高位,對薪資增長緩慢和強勢澳元滙價表示擔憂,短期低利率應維持不變。此外,中國最新公布的9月財新服務業採購經理指數(PMI)降至50.6,前值為52.7,而綜合採購經理指數也降至51.4,雖然數據整體仍處於50榮枯線上方,但經濟前景限制澳元回落至近三個月低位,0.7750美元附近。
美國經濟數據方面,上周公布的美國經濟數據整體向好,其中9月ISM製造業指數為60.8,創2004年5月以來最高;而上周五投資者焦點的9月非農就業報告,就業人數意外地減少3.3萬,反映出颶風「哈維」和「伊爾瑪」所造成的重大破壞,但排除颶風對非農數據的影響,薪資增長和失業率讓市場有驚喜;失業率在9月降至4.2%,回落至近16年以來的低位;9月平均每小時薪資按月增長至0.5%,好於市場預期增長0.2%;同時按年增幅達至2.9%,創下2016年12月以來最高。與此同時,多位聯儲局決策者在非農數據後作出評論,其中紐約聯儲主席達德利仍然支持逐步加息,重申雖然當前美國通脹疲弱,但預計中期內通脹率將會回升,並在聯儲局2%的目標附近企穩,利好美元指數重回94.00水平。
美國聯儲局將於本周公布9月貨幣政策會議記錄,討論重點落在通脹看法,以及如何削減資產負債表。而周五公布的9月零售銷售數據,市場預計疲弱的通脹數據只是暫時性現象,強勁的就業市場將支持循序漸進地加息,加快貨幣收緊的步伐。相反,澳洲8月零售銷售按月下降至0.6%,創下2010年10月以來連續兩月下跌,削減市場對澳洲央行在明年加息的預期,短期對澳元滙價構成壓力,建議投資者於0.7800附近沽出澳元買入美元,止蝕定於0.7900,目標0.7570。