平均預期壽命上升
隨着社會進步及醫療科技發達，一如其他發達國家，香港人也愈來愈長壽。根據香港統計處2015年年度人口報告顯示，本港在1994至2014年間的死亡率持續下降，市民平均預期壽命有所上升；按推算，至2064年，香港男性平均預期壽命由目前81.2歲上升至87歲，女性則由86.9歲上升至92.5歲。
在華人社會中，長壽是福；但從不少歐洲國家可見，單靠政府解決退休問題並不容易。隨着香港人口老化的步伐愈來愈快，個人若能為退休後生活早日作出部署，不單止可降低對公共福利的依賴，也同時可令離開職場、享受人生的晚年生活更有保障。
傳統上，退休基金投資講求持盈保泰，務求以較低風險又能收取高息，達到保本、穩定增長及對抗通脹蠶食之效。然而，經歷2008年金融海嘯後，高息債券及資產飽受重挫，個別股票更出現驚人波動，令人不禁反省，在作出退休部署時，如何避免因個別資產表現不佳而影響整體回報。
美國加息逼在眉睫
美國聯邦儲備局加息已逼在眉睫，主要經濟體的經濟減速也是市場預期，環球資產市場充斥着不明朗因素，投資者有效分散風險以達致保本及中長線資本增長，更是部署退休時不得不顧及的重要因素。
積極管理+指數策略
甚麼才是退休投資的良方呢？其實投資者可以選擇集積極管理及指數策略一身的方案，透過投資需要積極管理的互惠基金，以及性質較被動的交易所買賣基金(ETF)以採取指數策略，這樣一方面可以達到資本增值，同時又可穩收入息。
將積極管理互惠基金的部分交由專業基金經理管理，好處是能夠主動掌握產品最新資訊及緊貼市場動向，再透過上市公司基本因素開始篩選、「由下而上」進行選股，以求成功捕捉市場走勢，追求資本增值之旨。
至於投資ETF之優點，是透過不同的市場指數追蹤市場表現，好處是可投資於不同國家、多個行業及優質股份，以達到更廣泛投資、捉緊個別市場機遇，及分散風險的效果。由於投資ETF屬被動式市場管理，牽涉的費用較為低廉，有助降低成本。
一個集主動及被動式投資的專業基金策略，除了可以享有雙重優勢外，亦可因應市況變化而靈活調配投資組合，使投資者同時帶來定期收入分派，以及長期資本升值，無憂晚年並非不可能的任務。
李紹莉
