筆者多年前看過一本書《Don’t Eat the Marshmallow…Yet!》(中文譯名：《先別急著吃棉花糖》)。碰巧這幾天在不同的場合和朋友談起相關的話題，今次就借這個機會和大家談一談吧。
首先想簡單為大家介紹一下《先別急著吃棉花糖》這本書。書中由一個史丹福大學有關棉花糖的實驗開始，帶出一個追求成功的故事。這個實驗據說是這樣的，研究人員找來一班4歲的小孩子，並逐個把他們帶到一個房間。然後給房間中的小孩子一塊棉花糖，並告訴小孩子，大人會離開15分鐘，如果15分鐘後大人回來的時候，小孩子還未吃掉棉花糖，他便可以得到額外一塊棉花糖作為獎勵。噢！對於4歲的小孩子來說，這個誘惑實在太大了。在這過程中，大部分小孩當然會二話不說就把棉花糖放入口中。但當中也有少數人能抵受誘惑，可以等到研究人員回來後才吃，然後獲得獎勵－額外的一塊棉花糖。研究人員再跟進這些小孩子，看看他們長大後的成就和吃棉花糖的行為有甚麼關係，發現原來能不急著吃棉花糖的小孩子，長大後都會比較成功。這本書其實帶出一個非常重要的訊息，就是「延遲享樂」。
那「延遲享樂」與理財有甚麼關係呢？就讓筆者再告訴大家一個近期與客人見面的情況。最近筆者的一位客人Jonathan趁樓價尚在高位時賣了自住的物業，套現大約300萬元。之後Jonathan便找筆者商量如何運用這筆錢，目標是令資金平穏增長，並等待樓價回落時再入市買樓。
Jonathan和太太及3歲女兒原本住在九龍區一個兩房的單位，現希望能租住同區一個差不多質素的兩房單位，每月租金約1.8萬元。Jonathan原來每月的供樓利息支出約3500元，連管理費2000元，即租樓後每月淨支出增加1.25萬元，等如每年約15萬元。假如未來樓價不下跌，Jonathan必須要令300萬元每年增加15萬元或年增長5%，才能抵消因租樓而增加的開支。
筆者再向Jonathan仔細了解情況，原來目前女兒和爸爸媽媽是同房睡覺，未來一段時間亦打算如此安排。而另一個房間則只是用來擺放雜物。Jonathan亦同意大部分雜物可以丟棄不要，又或另租迷你倉儲存。換言之，他們的實際需要(needs)是一房單位，兩房只是想要(wants)。而同區的一房單位租金約1.5萬元。以上述同樣的方式計算，300萬元每年只須增長3.8%便可以抵消租樓的開支上升。如果同樣做到5%，每年更可以賺3.6萬元。如果將來按揭息率上升或樓價下跌，則賺取的數額會更多。
筆者再向Jonathan解釋，他們的實際需要(needs)是一房單位，兩房只是想要(wants)，若目前只租住一房單位的話，雖然會犧牲了少許舒適的生活，但這樣做其實是為將來更大更重要的目標而做準備。當中包括將來女兒出國留學的教育基金，又或自己將來豐盛舒適的退休生活，甚至當機會來臨時多買一個或以上的物業等。
因此，只要Jonathan明白當前「延遲享樂」的道理，就可以實踐將來的目標生活，亦即是《先別急著吃棉花糖》中所帶出的訊息—「延遲享樂 提前成功」。
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林正宏
