踏入交稅季節，近日各大銀行和金融機構亦趁機推出具吸引力的稅務貸款計劃，不少更因應市場變化而進一步調低借貸息率。筆者的客戶Alvin有見稅務貸款計劃吸引，即蠢蠢欲動有意借入税貸，並向筆者諮詢意見。
隨著歐美等國推出貨幣寬鬆政策，導致環球資金泛濫，香港作為一個資金進出自由的國際金融中心，大量資金湧入，令金管局自2012年10月後多次向巿場注入港元以維持滙率穩定。香港銀行體系資金水平高企，借貸息率一直處於歷史低位，而稅務貸款一向是銀行十分看重的巿場，每到交稅季節銀行都會推出大大小小的優惠。筆者及身邊的客戶Alvin近來都不時收到來自不同銀行推銷稅貸的電話。
目前，計算稅貸利息的方法以「月平息」為主流。以每借取港幣10000元為例，分十二期還款，假設每月「月平息」為0.2%計算，每月的利息支出按借貸本金計算港幣10000 X 0.2% =港幣 20元。每月的還款總額便等於本金部分（港幣10000元 / 12個月） + 利息部分（港幣10000 X 0.2%） =港幣 853.33元。要注意的是，即使「未償還欠款」會隨著每月歸還部分本金（港幣10000 / 12個月 =港幣 833.33元）而減少，但每月利息支出仍然固定的按原來借貸本金計算港幣10000 元X 0.2% =港幣 20元。
優惠繁雜 看實際年利率更準確
由於不同機構提供的優惠都不同，例如有的標榜提供「全期利息回贈」，卻會收取一次過的手續費（貸款額為1.5-1.8%不等）；有的豁免手續費，並根據還款期數多少提供2-6期不等的利息回贈等。為了比較不同計劃的利息支出及優惠是否真的吸引，筆者建議 Alvin 可要求貸款機構提供貸款的「實際年利率」(APR)。實際年利率是根據「銀行營運守則」計算，是客戶實際支付的借貸利率，是一個較公平的比較基準，利率愈低，代表優惠愈吸引。目前巿場提供的「實際年利率」約為1.5%-4%，視乎借貸人的職業、借貸金額及款期數等而定。
無論稅貸息率有多優惠及吸引，在決定申請之前，筆者提醒Alvin應先考慮自己是否有實際需要。筆者有不少客戶，過往因為稅貸利息吸引而借入款項，後來發現都是將這筆款項用於不必要的事項，又或是原封不動放進銀行戶口，結果白白賠了利息支出。
其實，稅貸主要用途固然是用於繳交稅款，借款人一般可以借取稅項一至三倍貸款額，或是月薪10-20倍不等。要是 Alvin 有需要透向銀行借入稅貸交税的話，筆者建議他選擇較短期的還款期（6或12個月），以免還款期會與下一交税年度重疊。
另一方面，透過税貸作投資已愈趨普遍。筆者認識不少人借取稅貸是希望用「平錢」作投資用途，例如投資債券基金、高息股票基金等等。要是這些投資有穩定的升值，便有機會抵銷借貸成本。至於一些高風險的投資如牛熊證、窩輪等，由於價格波動甚大，則不宜透過税貸投資。
羅金祥
