早幾天跟舊同學茶敘時，大家都在談及退休生活計劃，當然話題亦離不開實施了12年的強積金。當大家高談闊論強積金時，亦自不然將所有強積金問題投放在我身上。筆者身邊有位執教鞭的好友常投訴強積金騙人，為公為私，筆者今次當然要為強積金申冤。
事緣這位好友自問對投資全無認識和經驗，所以他一直把所有的強積金都投資在他學校所選用的強積金計劃中的保證基金。近日藉着強積金半自由行之利，他把僱員累積部份轉移至另一個強積金計劃。完成轉換後，他本來滿心歡喜以為可以享有更高的保證回報率，但當收到轉移結算書時，卻發現自己辛苦儲來的強積金僱員累積部份，竟然比本金還要少。這個結果，對他而言簡直是睛天霹靂！他不禁反問「不是說從前的供款已投資於保證基金嗎？」
到此，筆者不得不再一次向他展示早前曾撰寫的一篇文章-「保證基金 未必保證」。他表示當然了解文中提及要注意的事項，而且在簽署強積金半自由行的相關文件時，他的強積金中介人亦已警告他要查證清楚自己所投資的強積金保證基金的保證條件和留意轉移所牽涉的風險。在經詳細查閱後，他知道自己現職僱主所用的強積金計劃中的保證基金屬於軟性，要符合特定條件才可享有保證回報率。其實，該名好友處事向來謹慎，在決定轉會時已查看最近的結算書，看到保證基金的市場價值比保證價值為高才決意執行強積金半自由行。
究竟是何因由令他辛苦儲來的強積金僱員累積部份出現比本金還要少的情況呢?其實友人已做了他可以做的一切，只是遺忘了一個重要的條件，那就是時間。正如筆者在「保證基金 未必保證」中提及，軟性保證基金有機會把部份資金投資於股票市場，以求達至更高的回報，所以其市場價值就會波動，而且波幅可正可負。雖然他已查閱最近的結算書後才作出行動，但結算書的結算日和他在強積金半自由行時贖回保證基金的日子其實是有一段時間的差距。所以，以現時的市場波動情況，今日的價值當然未必等於明日的價值。
筆者想提提大家，要避免以上問題，最好就是在資產轉移前，先把資金轉至波幅較小的基金。例如是硬性保證基金和強積金保守基金，當然也要注意有關基金的條款和時間問題。
勤力讀書自然重要，但讀得其法和懂得拿揑當中竅門就更能事半功倍！
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鍾建強
