許多投資者均會在年初重新檢討及重訂自己的投資策略，經歷過去年金融市場的起跌，由美國聯儲局減少買債的傳聞以至全球各地的政治風波，相信環球投資者已整裝待發為新一年的投資計劃作好準備。但經濟研究指出，與其作出相應行動，投資者倒不如集中於自己可以控制的範疇上。
首先，投資者應訂立清晰的投資目標，並務實地制訂可達標的方法，這有助投資者犯下阻礙進展的常犯錯誤。根據自己的考量制訂靈活的投資策略固然重要，但投資者往往會發現自己被昨日的市場消息牽著走。例如，根據Morningstar 和國際貨幣基金組織的調查(Portfolio Investment Survey)指出，香港投資者只投放約3%的可投資資產於多元化工具上(如本地發售的單位信託，包括ETF等)，而餘下97%則投放於風險較高的投資工具，如全球個別證券甚至私人管理帳戶或對沖基金等另類投資工具上。
第二，由於很少資產是透過採用混合式產品分散風險，投資者應分散手上太過集中的投資項目，因為資產配置及分散投資均是達致投資目標的有效工具。不少學術研究顯示，資產配置是決定投資組合風險回報水平的一大關鍵。事實上，Brinson、Hood、Beebower及Wallick (2012)的研究論文，證實了在1986年的開創性研究，88%的多元化投資組合回報是取決於資產配置決策。若投資組合分散於多個市場，一旦遇上個別市場的表現大幅波動也不易受到衝擊，並有機會從表現領先的市場中獲利。分散投資亦是管理傳統風險如短缺及通脹等的有效策略。
第三，投資者能夠直接控制投資組合的成本。投資者所承擔的成本越低，獲得的投資回報越高，對複利(compounding)的潛在影響則越大。較高的投資成本可拖累投資組合的長期回報增長，在投資市場，並沒有付出越多便賺得越多的定律。相反，每付1元的管理費或交易佣金，即變相有機會少賺1元。
舉一個簡單例子說明，2013年香港的證券單位信託基金的平均總開支比率(Total Expense Ratio, TER)為1.95%，與證券ETF平均總開支比率0.52%比較，差異甚大。
圖表顯示，投資成本對投資組合餘額帶來的長期影響，假設重新進行投資的開始餘額為10萬元，年回報率為6%。
最後，情緒亦會影響投資決定，即使最富經驗的投資者亦需定下長期目標及制定紀律化的投資策略。不遵守既定投資策略有可能帶來沉重代價，因為盲目高追往往令投資者陷入僵局。為何爭取回報這麼困難？不明朗因素就是箇中原因。在合理有效的金融市場內，資產價格的短期走勢無法預測。此外，價格亦會突然驟變，未能適時掌握市場走勢可帶來災難性影響。
投資者往往面對不同的消息、意見、建議及情緒，阻礙他們在投資上取得長期成功。我們以上討論的策略對大大提升投資成功的機會舉足輕重。更重要的是，它們已獲學術文獻證實，其實要成功並不需要成為投資專家，更重要是控制好自己的未來投資。
雍德倫
