近日港股市場波動，相信很多關注中國內地經濟狀況的投資者，都會留意「共同富裕」及「規劃財富累積制度」等關鍵字，措施可以很多樣化，但最直接聯想到的，相信是加大稅收。提到富人要多交稅，遺產稅是終極的手段之一，猶如離世時購買往天堂的一張機票，是最後的一筆支出，而現時中國內地並沒遺產稅或贈與稅等稅項，未來是否設立則需要拭目以待。不過，有意移民的香港朋友，從遺產稅或贈與稅的角度，可能早已對「共同富裕」有所感受。以英國為例，遺產稅的稅率是40%，高資產淨值家庭絕對需要提前做好財富傳承規劃。
英國近期稅務政策多變
近月，英國政壇新聞的戲劇化程度一點也不遜色，繼誕生了「任期第二短財相」後，再誕生了「任期最短的首相」，風波的源起也是稅。經過一輪的操作後，也等同宣告了一系列減稅的希望落空，既然公共及稅務政策均多變，如何能夠做長線的部署呢？
從是次英國的減稅風波結合歷史的觀察，遺產稅的變化可謂亂中有序，因為已觸礁的減稅方案中有提及過將個人所得稅最高稅率，從45%下調至40%，以及減低置業印花稅等，但始終沒有提及要減遺產稅。
綜觀英國的遺產稅歷史，40%稅率不變的同時，其遺產稅免稅額更加是脫離通脹及資產增值的考慮。英國現時的遺產稅基本免稅額是32.5萬英鎊，意味超過免稅額的遺產總值將要打一個六折才可以傳給後人。
港樓價值超遺產稅免稅額
假設一個香港朋友持有1500萬港元的資產，成為英國稅務居民及居籍後離世，有可能需要面對超過400萬港元的遺產稅。雖然這個計算忽略了是否持有自住物業等細節，但對於普遍的香港家庭來說，一個香港物業的價值已經超越了英國遺產稅的基本免稅額了。
不過，始終都有免稅額，理論上已經幫輕了不少，但值得留意的是，英國的遺產稅免稅額自2009年起一直凍結至今。換言之，如果你在2009年持有32.5萬英鎊的資產，當時的確有可能免於遺產稅的煩惱，不過事隔13年，假設資產以年均6%的幅度增值，32.5萬英鎊的資產將升值至約69萬英鎊；原本沒有遺產稅負擔，此時此刻亦都會升至約14萬英鎊，折合過百萬港元的遺產稅該如何支付呢？所以，如果你不管理，遺產稅大概率是一個被動增加的過程。
資產增值結合加稅趨勢
另外，英國當地有一個部門名為OTS（Office for Tax Simplification），在2019年針對遺產稅發表了一份報告，內容普遍都是以加為主，建議的內容包檢視時生前贈與的安排、縮短離世前贈與的7年規則至5年、繼承遺產時不能自動提升該資產的底價等等，普遍認為是增加了財富傳承的難度，雖然這份報告只是建議，但都看得出一些端兒。
事實上，環球加稅是一個趨勢，除了個人稅務外，企業的稅務也一樣，往年G7提倡的「全球最低企業稅率」就是一例。高資產淨值家庭除了着眼於眼前的稅率外，更要兼顧自身財富增值的可能性，配合長線的角度做規劃，並且愈早開始考慮愈好。
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李澄幸
