近期中港股市走勢疲弱，而美股則持續在高位徘徊，帶動強積金美股基金類別大幅跑贏中港股票基金類別。根據積金局最新資料顯示，市場上共有11隻強積金美股基金，截至8月底，1年期年率化回報介乎25.31%至32.9%不等，10年期年率化回報亦介乎12.4%至16.32%。
掌握四大要點轉換更易
投資市場變幻莫測，近月市場或憂慮未來經濟數據難以支持美股現時的估值，或可能出現潛在調整，成員應如何看待這場強積金投資「保衞戰」？若想因應市況作部署，甚至進行轉換基金，又有什麼要注意？
首先，在換馬前，先檢視原有投資組合情況，看看是否符合個人投資目標，衡量是否需要作出調配，及應該怎樣調配。第二，認清個人投資取向，若成員擔心股市或出現調整，想鎖定利潤，可將現有資產轉換至防守性基金避險，待市況喘定才增加風險敞口。假如覺得短期市場波動所造成的「陣痛」，不影響長期上升趨勢，則可考慮維持新供款的投資策略不變；若果覺得現有投資於某一市場或某一資產類別的基金，其未來增長機遇已改變，亦可一併調整現有資產及未來供款的投資策略。
第三，貨比三家，認清心儀強積金基金收費和表現，透過基金便覽等，深入了解其十大投資項目、基金經理報告等，以揀選切合自己投資目標的基金。作出投資決定後亦要定期檢視強積金投資，並因應不同人生階段及自己的承受風險能力，制定適合的投資策略。第四，關注換馬的渠道，若果可以，盡量透過受託人的網上平台或流動應用程式進行基金配置及調整，提升管理效率，加快程序。
認識「間斷市場風險」
提提大家，轉換基金不涉及收費，大部分透過網上平台或流動應用程式進行轉換亦不設次數限制，成員透過網上平台或流動應用程式（App）進行轉換，可在短至一天內完成。不過大家要留意基金買入及賣出均以未知價進行，與股票投資有別。
若果大家想轉投其他受託人計劃的強積金基金，則要留意「間斷市場風險」。成員將強積金從一個受託人轉移至另一個受託人，當中當然會涉及基金買賣。在轉移過程中，由原計劃的受託人為閣下沽出所持有的基金單位，至新計劃的受託人為你買入基金單位的期間，一般會出現一段一至兩星期的投資空檔期，期間強積金不會投資於任何基金，而基金價格可能因市場波動而出現變化，有機會出現「低賣高買」，所以在作出轉移強積金的決定前，要留意這個風險。
保證基金符條件才保證
另外，保證基金一般會提供本金保證，或保證一個預設的回報率，但計劃成員一般要符合某些條件方可獲得保證。如果成員於原計劃內投資了「保證基金」，就要留意是否已符合要求，能取得保證回報並可作轉移，否則有機會無法獲得有關保證。
強積金投資動輒數十年，成員透過平均成本法持續分段買入基金單位，已有助減低短期市場波動的影響，毋須過分擔心，若然決心換馬，便須按自己的投資部署及上述注意事項，嚴守紀律，朝着理想退休生活目標進發！
劉家怡
