不經不覺，1月已成過去，一年一度的稅務貸款大戰亦臨近尾聲。去年受新冠疫情打擊，本地經濟陷入連續第二年的收縮，按年下跌6.1%，是有紀錄以來最差，遠遜1998年亞洲金融風暴時的下跌4.7%、2003年沙士時的下跌3.1%，以及2009年全球金融海嘯後的下跌2.8%。失業率亦拾級而上，去年10至12月份經季節調整的失業率，由此前的6.3%升至6.6%──市道不景，不少人對申請稅貸顯得猶疑，擔心「借與還」的問題。
其實，大部分人一生中難免向金融機構借貸，例如買樓，多少人會全額付款？敍造按揭也屬於貸款的一種，因此，大家申請稅貸與否，關注點應落在5個方面。第一，時間性。稅貸的推出，可謂「期間限定」，金融機構通常只會於每年11月至翌年4年的交稅旺季推出稅貸，並非如私人貸款般「全年無休」。
第二，也是極重要的一點，就是息率。環顧現時市面上的稅貸計劃，息率低於2厘者也有不少選擇。虛擬銀行提供的可能更低，甚至低於私人貸款。不過，大家需留意，貨比三家時，息率計算應以實際年利率（APR）為準，因當中已計及年費、行政費、手續費等額外費用，千萬不要只看廣告中標榜的「特低息率」，否則可能失去預算；此外，最終所獲APR亦未必如宣傳所示，而是因人而異，特選客戶所付息率可能更低，個人信貸紀錄亦有影響，審批視乎金融機構政策。
貸款額高沒限制用途
第三，貸款額。目前稅貸的最高貸款額可達月薪10至12倍，筆者友人就試過申請100萬元也獲批。同樣地，最高貸款額也是因人而異，受到個人信貸紀錄影響，例如信用卡每月只付最低還款額，或信用卡額度高，即使沒有動用，皆已納入信貸資料庫，會影響稅貸批出金額。
第四，貸款用途。金融機構雖然打着「稅貸」旗號推廣這種貸款產品，但貸款額並無規定只能作為交稅用途，因此，以往不少人將稅貸用作消費有之，用作改善資產配置也有之。
第五，還款期。既然稅貸貸款者可享「息率低」的好處，自然也要付出一定「代價」，所說的是還款期彈性較低，一般都要12至24個月分期還款，申請人需衡量自己的還款能力。
以債償債或投資賺息差
因應以上稅貸5項特點，大家不妨精明利用。最簡單的就是以低息債，償還高息債。例如不善理財者，每月只還信用卡最低還款額，還清之日遙遙無期之餘，實際年利率更可高達30%至40%，所付利息總數隨時高於本金。
較進階的則是將貸款進行再投資，從而賺取息差。尤其是現時環球利率低企，稅貸息率比過往低，即使達到3厘，市場上也不乏回報約8%的投資產品，例如投資於債券、可換股債券及股票的收益及增長基金，風險較低之餘並且每月派息，若年息率有8厘，便賺取了5厘息差。不過，如果年回報率只得5%左右，以稅貸再投資，則未必划算。
最後一提的是，投資始終涉及風險，大家需衡量自己的風險承受能力，以至還款能力，始終正如金管局所言：「借定唔借，還得到先好借。」
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霍家成
