積金局向政府建議分兩階段調升強積金供款上限,必然又一次引來正反雙方的辯論。代表勞方的工會對此表示支持,認為有助提升成員的退休保障,但僱主方面則表明反對,認為會增加公司成本。有趣的是,不少網民亦加入討論,對調升供款上限持反對意見。
以一位普通強積金成員來說,如果每月相關入息超過3萬元,將會受到供款上限調升所影響。由於第一階段的供款上限將由現時的1500元提升至1950元,代表若成員的每月相關入息高於3.9萬元,便要每月額外供款450元。於兩年後的第二階段,供款上限將進一步提升至2400元,即相關入息高於4.8萬元的成員,將要再額外供款450元。
工資增幅或遭削減
這建議對成員非常有利,因僱主必須為僱員作出一比一的供款,理論上成員的供款立即實現了100%的正回報。有意見認為,部分僱主可能因而削減未來的工資增幅或福利。這情況當然有可能發生,但良禽擇木而棲,在現時香港失業率處於極低水平的情況下,僱員如果不滿僱主的待遇,絕對可以另謀高就。
額外供款豁免稅項
從稅務角度來說,成員雖然要作出額外供款,但這額外供款將會豁免稅項,因此實質的供款金額其實較低。假設成員的稅階處於17%的水平,兩年後額外每月900元的供款可以獲得153元的免稅額,因此稅後供款實質只是747元,但強積金賬戶卻增加了1800元,是為僱主及僱員於第二階段調升後的合共供款。雖然這筆供款可能要等數十年後才能取回,但即時的賬面回報率經已達140%。
更多意見認為,調升強積金供款上限將為政府縮減未來的長者福利開支,因成員的資產將有所提高,令他們未能通過資產審查而獲取政府福利。無可否認,現時香港的長者福利政策傾向針對最有需要幫助的一群,實需各方作出取捨。
長者福利開支上升
香港人平均壽命蟬聯全球之冠,面對人口老化,香港政府的長者福利開支於未來只會有增無減,比例上經已佔政府總開支約兩成。除福利金額會跟隨通脹數字作出調整,受惠人數持續上升亦令開支顯著增加。此等情況下,如果所有的退休福利開支只由政府承擔,可以預計我們將不可能維持現時相對偏低的稅率水平。如果同樣是5%,成員會選擇將這金額投放於自行挑選的強積金組合,取得回報時自行決定金額用途,或是向政府繳交稅款後,再統一分配呢?
事實上,現時也有一些政府長者福利沒有設定資產審查上限,包括生果金、醫療券及2元交通優惠計劃,只要市民的年齡「達標」便可享用。強積金供款達上限的成員如每月相關收入高於3萬元,若加上夫婦同時工作即代表家庭收入高於6萬元,可算是中產階層,他們一般也會自行安排退休儲蓄計劃,而額外的強積金供款應不會對他們的財政狀況帶來太大影響。