自本欄刊登至今，「你會唔會移民？」仍然是很多朋友在茶餘飯後常見討論的話題之一，雖說沒有確切的統計數字，但坊間一般認為，是次移民潮離港的人數以十萬起計，而離開的一般是年輕人，故此有所謂的「移民遺老」一說，引伸的問題不只在生活上，也包括在財務上。
無可否認，留港父母對於子女移民的決策，乃至是資產怎處理，通常也有一些矛盾。以物業為例，留港父母認為子女應該保留港樓為未來生活留一手。另一邊廂，子女則傾向沽出港樓，撇除對港樓價格的主觀預測不說，客觀的原因是將港樓出租，不單會引伸遙距管理香港物業的煩惱，香港的租金收入也是需要納稅的。
續持港樓或變負現金流
以英國為例，入息稅的稅階可高達45%，對於中高收入的移民人士來說，一年的租金收入隨時有5個月是屬於稅局，不是屬於自己的。假設物業仍然有按揭未完全清還，租金收入扣除供樓款項及對應的入息稅負擔後，隨時變成一條負現金流。
看似問題多多，不過如果能夠開放討論，開展以家庭為單位的理財規劃，也許有不同的角度。以筆者的朋友為例，他決定移民英國，而他的父母則繼續留港養老，父母反對他將香港的物業沽出，他也知道父母出於好意，他自己也同意不能完全否定回流香港的可能性。另外，當年置業時，父母曾提供支持，理應尊重父母，但礙於上述的稅務原因，寧願沽出後釐清財務問題，繼而進一步觸發家用的討論。
與父母「交換物業」
筆者建議回歸基本步，從父母的退休生活開始談起，理論上退休生活開心及安穩，子女到處闖蕩又有何干。經了解後，兩老現居於中西區一個樓齡較舊的單位，且周邊環境以斜路和樓梯為主，不太適合退休人士作長遠居住，加上自認為手上的流動資金不是十分充足，不肯定如欠缺兒子的支援，是否可以「錢長過命」。因此筆者建議，雙方物業可以考慮「交換住」，因為準備移英朋友的單位屬於半新樓，社區生活配套較完善，與其租出要交英國稅而實際回報偏低，倒不如留給父母居住，亦不用擔心遇到麻煩租客的問題。
至於兩老本來的單位，當然可以出租，租金直接用於支持退休生活，退休收入因此增加，亦無需再談遠在英國的兒子未來是否給家用的問題了，算是另類的方式表達兩代人彼此的關心。
壽險對沖將來遺產稅
理財規劃並沒有萬能藥，入息稅和現金流的問題得以處理，但長遠的遺產稅仍然是值得考慮的，不過如果有「再移民」或者回流的可能性，假設不是英國居籍，香港物業在理論上是不用擔心英國的遺產稅問題。當然，只要準備合適的人壽保險計劃，對沖遺產稅的影響，將會是更為萬全之策。最後，以上只是筆者的個人觀察及分享，並不構成任何形式的稅務意見，如有疑問，宜進一步諮詢相關的專業人士。
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李澄幸
