投資相連壽險計劃引入香港多年，已成為市場上其一主流壽險產品。此類計劃雖屬保險產品，但性質和風險有別於一般投資基金及傳統壽險計劃，是以投資為主要成分的保險產品。如果產品運用得宜，不但可以幫助客戶有紀律地管理財富，更可以透過專業化的基金管理平台，享受投資於一個多元化投資組合的機遇；但如果對計劃的認知不足，或混淆為短線投資工具，便很容易引起誤會甚至招致財務損失，致令坊間對此類計劃產生「收費欠透明」和「食水深」的印象。作為精明的消費者，不妨花多些時間查證真相，再作獨立的判斷和考量。
假設客戶陳先生為了達成自己的理財目標，考慮利用投資相連壽險或月供基金計劃，以發揮「平均成本法」的好處管理投資風險，遂比較兩者的收費分別。他發現一般月供基金需要繳付認購費及基金管理費，而「投資相連壽險」的收費結構則較為繁複，除了要繳付投資選項所對應的相關基金的基金管理費，收費有時還可能會包括保費費用、保單費用、保單維持費、提早贖回費等。投資相連壽險計劃涉及的收費項目較直接月供基金計劃都要多，究竟這類計劃又有甚麼其他吸引之處？
首先，投資相連壽險的最低投資額一般比起直接購買個別基金為低，讓客戶可以較少資金自由選擇投資於全球不同市場；以月供1000元為例，月供基金計劃可能僅可投資於單一基金，但投資相連壽險則可享用整個平台的投資選項，以分散風險。而且，相比起月供基金計劃需要每次轉換時支付轉換費，市場大部分投資相連壽險計劃現時會豁免轉換費用，轉換基金時便較靈活；當投資相連壽險保單生效後，部分計劃會提供各類獎賞，常見獎賞類別如首年開戶獎賞及長期客戶獎賞等，所以，實在難單純以收費項目的多寡為兩者作出公平比較。
近年不少客戶不了解「提早贖回費」機制因而引致糾紛，客戶應留意此類計劃大多是為長線投資而設，並有指定的供款年期限制。現時市場上普遍的後置式收費(Back Loading)形式會設有「提早贖回費」，「提早贖回費」一般會在計劃開始後的一段時間內收取，並逐年遞減，如果贖回時間愈早，「提早贖回費」相對亦會愈高，令客戶可取回的保單價值大打折扣。因此，客戶在投保前必先因應個人的投資目的及經濟狀況，審慎選擇合適的投資金額、風險承受程度、計劃投保年期及收費，以確認該計劃是否切合自己的理財需要。
由於投資涉及風險，投保人士在作出任何投資決定前，必須先評估自己承擔投資風險的能力，及了解自己購買投資項目所面對的風險水平，並尋求獨立及專業顧問的建議，才好作出決定。
大新人壽
