投資相連壽險又簡稱為「投連險」，是一份人壽保單並兼具投資功能，可選擇的投資工具以基金為主，保單價值主要根據所選擇的基金的表現而定，回報高與低視乎相關的投資策略以及基金的選擇。投連險內的相關資產由保險公司持有，並不是直接由保單持有人持有，持有人所持有的是該保單及相關的權益。總的來說，投連險是兼具投資、保障及遺產策劃等多重目標的工具。具備不同的功能，當然也有相關的收費，例如首次投保費用及年度行政費等等，視乎具體的條款而定。
保單資產由保險公司持有
換個角度看，投連險就是經保險公司及以保單形式投資基金，並附加人壽保險的成份。在現今資訊發達的當下，不乏各種投資平台，投資基金的選擇有很多，除了銀行和保險公司外，證券行和新興的網上平台亦可。所以，有一部分的投資者認為沒有必要通過投連險作投資增值。不過，如果從理財規劃角度出發，則有所不同，特別是在現時「環球公民」的趨勢下。
直至提取才涉較多稅務
首先，移民到高稅國家或地區，理財就要「理稅」，以資產增值為例，是需要報稅的，投連險的特點就是資產並不是由本人直接持有，是由保險公司持有的。換言之，只要合乎相關國家或地區的規則，在保單內的增值一般不需要繳納增值稅，在高昂的增值稅下，投連險的特性或有助投保人節省不少稅項，直到從保單提取相關利益時才開始有比較多的稅務考慮。相反，如果直接以個人名義在一般的投資平台開立投資賬戶，是做不到上述的效果的。
另外，普遍高稅國家或地區的稅制還包括遺產稅，假如投資者以個人名義持有基金，身故後就變成遺產並引伸遺產稅。相反，如果是以投連險形式投資，配合適當的架構如信託，便可以有效節省遺產稅。
利益直接送予指定受益人
除了投資兼具省稅功能外，保連險在遺產傳承上，對移民家庭亦有一定的優勢。假設你移民到澳洲，父母留在香港，而你的子女未來因工作關係又長居於其他國家，反正環球流動性愈來愈強的當下，一個家庭的不同成員有幾個身份甚至國籍並不是奇怪事，每一個國家或地區的遺產繼承程序也有異，可以想像繼承過程所需要的「工作量」及麻煩程度，絕對比整個家庭都留在香港困難得多。投連險是保險，可指定受益人，身故後可以較快的時間將利益送到受益人手上，節省了不少繼承流程及時間，這也是投連險的獨特優勢，值得移民家庭考慮。
移民後投資，並不是只考慮回報及費用，宜綜合各種理財需要進行規劃。最後，以上只是通用的資訊，非針對個別國家或地區的稅務建議，有意移民的朋友宜就自身情況，諮詢相關的專業人士。
李澄幸
