「僱員自選安排」(俗稱半自由行)即將於下周正式實施，在積金局、業界及傳媒的宣傳推廣下，市民大眾對強積金的關注普遍提高，並可能會更關心怎樣的投資組合較適合自己。今日本欄將會跟大家談談中年僱員的強積金投資部署。
相信很多已投身社會工作十多二十年的僱員，應該在政府推行強積金制度初期已開始加入強積金計劃，為自己的退休生活籌劃。在強積金制度下，僱主及僱員分別按僱員薪金的5%各自供款，若以現時的供款上限，即僱主及僱員每人每月1250港元計算，假設僱員已供款十多年，不計投資回報、收費及其他因素，累計供款金額可能已達6位數字，所以工作十多二十年的僱員應好好妥善管理這項投資。那麼究竟如何調整強積金投資組合?而中年僱員又可考慮甚麼類型的基金會較合適?
其實在人生不同階段，僱員的風險承受能力也有所不同，但與剛踏足社會工作不久的年輕人比較，中年僱員一般需負擔家庭開支及子女教育經費，還有居所的每月租金或按揭供款等，因此他們承受投資風險的能力一般比二、三十歲的年輕僱員較低。概括來說，中年僱員較適合考慮投資於中風險均衡基金，以平衡風險及回報。
上述策略只是基本原則，當然並不代表人到中年，就必定要改變投資策略。中年僱員應該建立甚麼投資組合，很大程度要取決於個人的整體財政狀況及投資取向。假如僱員每月有穩定收入，或者已有一筆充裕的儲蓄留作退休之用，大可考慮投資於較進取的基金，藉此爭取較高的回報。反之，如僱員已投資於其他較進取的投資工具，大可考慮將強積金投資視為保守的儲蓄基金，投資於低至中風險基金，以達至分散投資風險的目標。
有一點大家必須要留意，強積金屬長線投資。無論是採取進取或保守的投資策略，僱員都不應因為短期的市況波動而頻頻轉換投資組合，因為單憑個人的眼光去判斷基金價格的「高」、「低」，往往適得其反。因此，是否需要調整組合最重要是視乎該僱員的風險承受能力及強積金投資目標，勿因市場價格高低起落而嘗試捕捉市場。
謝佩蘭
