近月受新型肺炎疫情影響，很多人都被迫停下工作，多了時間閒賦在家，令人不禁聯想到退休後的生活，假如手邊的儲蓄不多，又失去工作收入，難免會令人惶恐不安。隨着社會及醫學水平不斷提升，人均壽命愈來愈長，我們的退休生活可能長達20、30年或更久。假如在退休後，我們就停止投資，將會面對購買力一步步被通脹蠶食，屆時生活開支一旦超出預算，「坐食山崩」的危機自然大增。
增值資本累積退休儲備
筆者認為，完善的退休方案應分成兩部分，第一是要在退休前透過合適的投資工具增值資本，累積足夠的退休儲備；第二是在退休後，確保退休金能夠持續增值，以延續其提取期，以應對長壽帶來的財務危機，並為投資者帶來穩定的入息，為退休生活增添保障。
在現行強積金的制度下，年屆退休年齡的成員可將累算權益保留在賬戶內繼續投資，讓資產累積滾存，並通過分段提取來自製入息，其效果跟年金類似。不過，由於提取時涉及基金單位變賣，而基金價格會受當時市場波動影響，投資者需要承受一定風險，在買賣過程中，也要投入時間及精力。
派息基金可提供現金流
想要保留本金爭取潛在回報，又想從中獲得穩定收入，其實在基金零售市場中，有一些派息基金就可以滿足上述要求。這些基金投資於不同地區的股票、債券或其他資產，一方面可為投資者爭取資值穩健增值的機會，同時向投資者派發來自股息或債息的收入，讓他們獲得現金流。
至於在強積金計劃中，雖然有400多隻不同類型的成分基金，但根據其投資限制，現時並不容許派息予成員，所以基金內的股票及債券就算派息，都只能再投資（reinvest）到基金中。
百花齊放成員更能受惠
筆者與業界都冀望，積金局可以放寬引入新類別基金，從而幫助更多強積金成員在臨近或退休後，可以繼續透過投資強積金，簡單方便地獲取穩定入息，確保生活收入。
當然，這個改動或許會涉及修例，以及業界的配合，但筆者深信，強積金制度不斷作出改進，市場會更百花齊放，能讓成員通過不同的基金組合作出投資，成就更美好及完善的退休生活。
曹偉邦
