筆者想提提大家，就是切勿一廂情願地以為選用了「保證基金」，便毋須打理自己的強積金。事實上，大家還是要仔細分析及了解自己所選用的保證基金。
保證回報 可大可小
強積金市場上的保證基金，一般可分為「資本或本金保證」和「回報率保證」。有一些資本或本金保證的基金，其所保證的資本，有部分是指在你的供款扣除認購費或手續費後的銀碼，換言之其所保證的金額，就會少過你的供款。
而回報率保證的基金，其保證回報率可以在扣除費用後的數字，也可以是在扣除費用前的數字。如果是扣除費用後的數字，該保證回報率直接是你可以放到口袋裡的金額；但如果是扣除費用前的數字，那麼你真正能夠放到口袋裡的金額，便須扣起該基金的開支來計算。
保證有軟硬之分
筆者曾遇到不少客戶，在選用「保證基金」後，發現自己未能享用保證而十分苦惱，甚或出現投資虧損。其實，這就是軟硬保證之分別。容易出現投資虧損的保證基金，一般是軟性保證基金。
所謂軟性保證基金通常附帶一些保證條款，而此等保證條款又大多與強積金法例中，成員提取強制性供款利益的要求相同。例如成員到達65歲退休年齡、提早在60歲退休、完全喪失工作能力和死亡等。如果客戶未能符合這些保證條款而從有關保證基金中提取利益，那麼就不能取到保證回報。取而代之的，就是該保證基金的實際回報。由於軟性保證基金很可能把部分資產投放在股票市場，所以實際回報就有機會賺或蝕了。另一個條款就是持續投資期，由36至60個月不等。只要在這些軟性保證基金的持續投資時間不少於特定的持續投資期，客戶就可以取得保證回報了。
表面上軟性保證基金看似不大好，但只要你能夠符合它們的保證條款，你除了可享受保證回報外，更有機會分享到軟性保證基金在股票投資中的豐厚利潤！
硬性保證 貨真價實
相對於軟性保證基金而言，硬性保證基金就簡單得多了。他們沒有太多的保證條款。一般只要把資金存放至計劃財政年度完結；也有一些硬性保證基金沒有此要求。如果你在年中提取在硬性保證基金的資金，它就會按比例提供保證回報了。但針無兩頭利。硬性保證基金所提供的回報，多數跟保證回報率相若。
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鍾建強
