有人說，10月是傳統的股災月，今年10月的第一個股市交易日下跌2.3%，恒生指數跌逾600點。內地北水收緊、中美貿易戰持續並未有丁點解決跡象、美國加息，香港終於也跟隨加息，這些負面因素影響剩餘的節日心情。不如轉講一下對於強積金供款人來說的一個好消息，就是傳聞特首將在下星期的《施政報告》中宣布取消強積金對沖遣散費及長期金，也即是說，強積金向「全自由行」也邁進一步。
雖說是好消息，但現在暫時還沒有方案的內容和細節安排，就算真的要取消對沖，也需要經過勞資顧問委員會的共識、立法會的修例，和強積金系統的改革等等，快極都要3至5年，不過憧憬一下如果有了「全自由行」有什麼好處和潛在問題也是益智運動。
勞方最初無奈接受
在2000年推行強積金計劃時，為了爭取商界贊成，就設計了「強積金對沖機制」，即僱主按照《僱傭條例》，向僱員支付遣散費或長期服務金時，僱主可從僱員強積金累算權益中提取由僱主供款的部分，用作抵消遣散費或長期服務金的金額。勞工界當年雖然反對這對沖機制，但為了僱員的退休保障，也得無奈接受，並在強積金實施後不斷要求檢討和取消這機制，資方自然一直強烈反對取消對沖機制。
不經不覺強積金計劃已運作18年，直至上屆政府終於把這爭議放在行動議程之上。然而，資方繼續強調取消會令僱主大失預算，特別是令中小企負擔增加和引發裁員、結業潮，反而令僱員受損。今次傳聞的方案甚為優厚，政府補貼由上次建議的170億元增至300億元，補貼年期也由12年增至25年，相信較易被資方接受。
實現「全自由行」
取消對沖後有可能的重大變化包括幾方面：
1）自由揀選受託人。現時雖說是「半自由行」，由於僱主供款不能被僱員轉換受託人，而令「半自由行」變得不甚吸引，一旦實現「全自由行」，僱員可按受託人的計劃（基金）回報、種類選擇、收費、服務質素等，自由挑選或轉換受託人。而受託人之間增加競爭，對改善服務和降低收費都有幫助。
避免出現多個保留賬戶
2）統一個人戶口。在強積金「全自由行」出現後，強積金戶口可能不再開在個別的受託人公司，而是改為僱員的個人戶口，類似現在的行業計劃，是由兩間指定的受託人，向僱員發出一張強積金行業計劃成員證給不同僱主供款。日後若戶口統一，僱員提供戶口號碼，僱主便可供款，也避免了因轉工而出現多個保留賬戶問題。
3）創新管理投資。僱主和僱員的供款不再需要分開，僱員便可更靈活運用累算權益。中介人的角色在需求和回報的分析上，和協助僱員揀選基金方面，也可能更有所發揮。至於強積金賬戶會不會加入其他投資產品或服務，例如儲蓄、保險、按揭借貸之類，就要視乎當局的想像力和突破框框空間的思維。
今時今日，除了勞方資方外還有新的持份者，就是那15間受託人和它們的32個強積金計劃，及那460多隻核准成分基金，還有受託人這18年來對強積金系統和行政上的投資，另外是積金局的角色，在「全自由行」下如何配合，都是一項涉及既得利益的大難題。
其實，僱傭保障與退休保障應分別處理，遣散費及長期服務金是保障為僱主長期服務的僱員，而強積金屬於退休保障的基本方案。相信市民也很期待有統一、方便、可靠、有效率的退休保障機制。
林冠良
