早前超級颱風「山竹」襲港，其洶洶來勢令全城市民嚴陣以待，紛紛儲水囤糧、膠紙封窗及防範洪水等。雖然「山竹」造成多處水浸、建築物損毀及大量樹木塌下，街道滿目瘡痍，但至少無重大人命傷亡，可謂不幸中的大幸，由此證明事前防範風險之重要性。然而，風災過後不代表從此無憂安全，其實仍有很多危機潛伏四周，例如交通受阻及塌樹危險，因此我們也不能掉以輕心，要打起十二分精神做好事後的風險管理。
對於年屆退休人士，能夠有足夠的儲備過豐盛的晚年生活，的確是人生一大福分，也可說是成功應付了退休前的最大危機。不過，就跟風災過後一樣，能達到預期的儲蓄目標不代表退休後安然無憂，事實上還有很多潛藏風險威脅着銀髮族的生活。
持續投資迎戰通脹
很多人以為將老本存在銀行就可以慢慢「搣」過世，完全忽略了通脹和長壽這兩大退休後的風險。根據資料顯示，香港由2000年底至今的平均通脹率為1.8%，雖然算是一個低水平，但未來的通脹走勢難以預料，加上港人平均壽命愈來愈長，萬一日後的生活指數遠較預期為高，壽命又不斷延長，生活開銷將蠶食「紅簿仔」內的存款，難保出現「坐食山空」的一天。因此，退休後首要做的風險管理，就是要持續投資，保持資產增值的能力。同時，最好也加一些可以帶來穩定而固定的入息計劃，例如終身年金，這樣既確保部分收入，也可避免因長壽所帶來經濟上的風險。
分段提取減少損失
投資市場波譎雲詭、起伏不定，假如在退休後才遇上大跌市，一旦資產大幅貶值，將拖累我們的生活質素。要防範這個風險，就要從多方入手，一是將退休後的資產組合的投資風險由高轉低，加入更多具防守性的資產，如債券及貨幣，減少股票類別的投資，並採取多元化投資策略，以降低單一資產及市場帶來的集中性風險，提高組合的穩定性。
另外，筆者認為成員在退休後，可保留部分資產在強積金計劃內，並透過分段提取設定，每月提取固定金額應付生活開銷。這樣即使在退休時遇上大跌市，也毋須因要急着變現，將賬面損失變成為實際損失。賬戶內的資產也可以一邊等待價位回升，一邊繼續滾存，保持資本增值能力，提高退休後的生活保障。
靈活應付額外支出
最後，雖然有很多危機是可以預計到，但也有始料未及的財務負擔，例如醫療開支、負債，或是需要向子女提供金錢協助等，因此，我們的退休後資產組合在追求穩定性之餘，也要保持靈活彈性，隨時可抽調出一定比例的資產作應急之用，但又不會影響我們的退休生活質素和保障。
下一個超級颱風不知會在何時出現，但我們不論在任何時候也要有危機意識，做好基本防範。投資市場的走勢同樣難以預測，尤其是在退休後沒有工作這項主要的收入來源，可承受風險能力自然大減，所以我們更要提高警覺，積極管理資產，提防退休後仍會不斷出現的投資風險及理財陷阱。
曹偉邦
