被動式基金帶有風險，但它們讓進行資產配置時準確地涉足不同的市場。
可用被動產品作多元化投資
很多人會視被動式基金為涉足流動股票市場的渠道。而實際上，被動式基金產品多元化得令人難以置信，能讓投資者準確地涉足不同的市場。最近，我們就邀請了英國網上委託投資管理公司Nutmeg的投資總監Shaun Port到來，與投資者分享被動式投資的好處。
「很多時候，人們會認為被動式投資多少像在超級市場買到的基本食物，譬如是罐頭焗豆，但他們遠不止於此。」Port強調，被動式投資產品是一種精密的工具，從事資產配置的人，往往能夠利用被動投資涉足不同的市場。「而且產品針對的市場分類非常精細，我們也可以清楚知道自己正在投資甚麼，其他好處還有投資收費低以及回報可靠。當富時指數下跌1%，我知道我的投資亦會下跌1%；當富時指數上升，我知道我的投資亦會上升。」
投資者除了可以透過被動產品進行基本投資，如涉足流動股票市場，更可以利用它們涉足非常多元化的市場及資產類別。以商品為例，要尋找一個直接投資於商品及天然資源的主動式基金是非常困難的。
被動式基金提供獨特產品
在如商品這些投資類別，被動式基金市場反而可提供更專門獨特的產品。「以採礦業為例，你可以選擇投資有關股票，也可以投資於透過期貨買賣實物的基金。因此無論看好能源業、基本金屬或是農業，你都可以透過ETF投資於這些商品。如果你看中的是相關股票，亦可以透過ETF買入那些股票。」Port解釋。
Port認為零售投資者可以買入並持有被動投資產品，以此作為股票投資組合的核心部分。「如果你現時在英國每年投資1萬英鎊追蹤富時100指數的ETF，費用只需7英鎊，水平低得令人難以置信，是主動投資難以競爭的水平。所以如果想清楚自己希望投資於哪個市場，被動投資產品是構建組合的理想工具。譬如你希望投資於某個新興市場國家而不是整個新興市場，你可以利用被動投資實踐選擇。同樣地，如果你只是想投資德國股市而不是泛歐洲基金，你可以選擇買入一個德國指數基金。無論是零售還是機構投資者，都可以透過被動投資精準地涉足個別市場。」
被動投資並非無風險
不過，我們亦要提醒大家，被動投資並非無風險的。理論上被動投資會帶給投資者市場回報(要注意費用)，但資產配置是非常關鍵的，分散投資非常重要。因為如果市場下行，你的投資亦會虧損，如果你只投資於一個市場，你的資金就一定虧損。
Port最後總結被動投資的好處：「ETF和指數型基金讓投資者可以輕易進行資產分配，可以選擇投資於哪裡。而更重要的是，分散投資於世界各地不同市場、不同的資產類別和指數基金，令投資者能夠有效地使用這些不同的資產類別是非常重要的。」
作者為Morningstar英國網站編輯Emma Wall
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