隨着醫療進步，港人的平均壽命愈來愈長，所以做好退休儲蓄就變得更為重要。至於要如何將退休期的收入最大化，其中一個方法是透過有效地管理資金，務求在可接受風險水平內取得增長。
善用平均成本法 勿捕捉時機
事實上，正確的投資決定是累積退休財富的關鍵，可是一般投資者，包括強積金成員往往會犯以下三個典型錯誤。
第一，有些投資者希望能夠捕捉入市時機，做到低買高賣，但現實是這連專業投資者也很難持續成功，而且大部分人試圖利用短線市場走勢作投資，最後反而會令回報招致損失。既然何時為最佳入市時刻難以確認，更佳的策略應是抱中、長線角度，利用平均成本法每月穩定作出投資，以減低市場短期波動的影響。
做好分散 適時調整組合
其次，很多投資者雖明白分散投資可以降低風險，但經常忘記的是需要同時應用在資產類別及在資產類別內揀選投資對象的兩個層面。換句話說，要有效分散風險，組合需要包括股票、債券及現金這幾個資產類別，而且不同資產類別要再進行分散，例如股票需要作地區及行業分散。
第三，投資者未能適時調整組合。投資組合隨着時間遷移是要適當作出調整，因為資產價格改變會令不同資產類別所佔比重發生變化，從而影響組合的風險水平。此外，組合亦應按成員年紀而調節，如年輕時高風險資產像股票佔比可較高，到接近退休時較穩健資產如債券佔比應較高。
資產配置才是關鍵
要避免犯上普遍錯誤，並有策略地進行退休儲蓄，投資者先要明白資產配置才是長線回報的關鍵，尤其是長線持有合適的資產類別，而且亦可根據投資者年齡，配合其相應的回報與風險要求，再調節組合內比重。
另外，他們可從「以年齡為本的風險承受力」角度出發，即是要衡量那些機會是不能錯過，以及什麼風險是不能冒。例如，年輕投資者或因不想承受壓力而選擇低風險低回報投資。然而，卻要留意避免股票投資會錯過什麼機會。事實上，年輕有時間優勢，即使碰上跌市，也可以利用距離退休的一段時間調整，以達至退休目標。
接着，投資者按風險水平安排一個潛在回報最佳資產配置組合，並且制定好監察及定期再平衡組合的計劃，特別是需要因應年齡或愈接近投資目標而將資金從股票轉移至債券。
總括而言，要做好退休儲蓄，成員應要留意及避開上文提到的三個常犯投資錯誤。此外，以上提及的策略主要是按照年齡與生命周期作出資產配置調動，實際上成員需要進一步計入個人情況及其他因素，好像風險承受能力及財務狀況等，才去決定最終資產配置安排。
陳宇昕
