舊同學Steve剛從歐洲度假回來，帶了女兒到訪作客，還送上大堆手信。原來Steve今次歐洲遊除了觀光，還順道走訪英國，想了解當地的學校環境，為女兒的升學做準備。
筆者問：「會不會太快了？你女兒不是才6歲嗎？」Steve太太Liza說：「等將來女兒想到外國升學才臨急抱佛腳就太遲了，畢竟那邊生活費高昂，我們已將女兒的利是錢集合，成立教育基金，再每月撥1萬元投資藍籌，為女兒升學作預算。」現今父母都為兒女將來設想周到。
平均成本法減市場波動風險
Steve將女兒的利是錢投資滾存，再每月供款到教育基金增加累積資產，直至女兒完成高中課程後取用，無形中採納了「平均成本法」(Dollar-Cost-Averaging)來投資。
平均成本法是一種審慎的理財技巧，投資者在指定時間內，不論股票價格高低，作定時定額投資；在價格低位時，投資者可買入較多單位，相反價格升高時，買入的股票單位數目便會較少。這樣一方面可以方便他們處理每月現金流，另外長遠而言可將購入股票單位的成本價「拉勻」，減少短期市場波動對投資回報的影響。相比起來，一筆過投資時若不慎在高位入市，便有較大機會承受損失的風險。隨著定時定額投資累積財富，假設Steve的月供1萬元投資組合平均每年約5%回報，當女兒18歲時，Steve的教育基金就有大約200萬元。
打工仔可能沒有留意，我們每月的強積金供款其實同樣是透過平均成本法作投資。僱員每月將薪金的一部分，投放於強積金組合，情況與Steve投資股票的平均成本法近似，分別只在於僱員每月的供款，是用於購買強積金組合中的基金單位，相對於以單一股票為投放目標，風險會較低。
為自己建立額外退休儲備
雖然基金價格或受短期投資市場影響而波動，但隨着基金單位日積月累，若基金價格於長線反覆向好，將帶來不俗的投資回報，對於價格的短期波動不用過於擔心。惟若非個人投資目標出現轉向，又或是市場基本因素有重大改變，當選擇適合自己的強積金組合後，就應以長遠目標作為投資依歸，讓平均成本法發揮效用。
筆者建議Steve為子女設想外，亦可進一步為自己退休生活籌謀，待十多年後教育基金目標達到，可以平均成本法投資建立額外退休儲備，增加退休生活保障。
另外，除了為女兒將來的前途籌謀，Steve也別忽視理財教育，從小開始向女兒灌輸正確的理財觀念，例如怎樣分配零用錢、減少不必要消費、培養儲蓄習慣等，甚至讓她參與家庭理財，為自己的人生作出規劃，相信將來這筆教育基金更能運用得宜。
余天佑
