最近筆者經過轉介認識一位年約60歲的男士要做財務策劃諮詢，他最近有朋友離世，有感世事無常，已經自行為自己立遺囑，將兩個物業及資產平分給兩名兒子，再由他們照顧母親。另外，他說他早前經不起誘惑，投資了銀行推銷的「派息基金」，由於股市持續低迷，現時已經虧損四成，收息也不及損失，失去信心。所以，他希望知道究竟是應該繼續收息，抑或套現做定期存款較好？
這位男士的出發點值得嘉許，因為每對父母都應該為將來的傳承（亦即「分錢」）做好準備，將適當的財富，在適當的時候，交給適當的人，這樣才能確保家庭和睦，以免播下糾紛種子。根據香港法律，他固然可以自行立遺囑，不過，當筆者看到他的遺囑時，內容表達頗為模糊，真的大嚇一跳。因此，在立遺囑，即「分」的部分，筆者依然建議需找專業人士，例如律師協助完成。原因有三。
公平分配有不同方式
第一，減少爭議。他的意願是平分，驟眼看十分公平，亦相當普遍。不過，如何執行卻是關鍵，寫得不清晰的遺囑將帶來大量問題。在他的個案中，他擁有一個自住物業及一個收租物業，是兒子們以聯權共有形式持有，抑或以50/50分權共有形式持有？同時，傳承分配的方式，在現行的辣招印花稅下，更會影響兒子們將來的理財安排。再者，如果是每名兒子各自獲得一個物業，那麼誰獲得自住物業，誰獲得收租物業？這些都必須清晰列明，才可以確保意願得以實踐。除了物業以外，銀行戶口、投資戶口、強積金戶口、現金及貴重財物等，都需列出並指明傳承給誰。需注意的是，如果保險單已經指定受益人，則切勿在遺囑內重覆，因為指定受益人保單的賠付不需經過遺產程序。
要列明遺囑執行人
第二，誰將會是遺囑執行人？除了信得過以外，更需有良好的辦事能力。如果想兒子們或某位親人成為遺囑執行人，需要在遺囑上列名，否則配偶將成為第一順位的人士獲得授予遺產管理書。如果屆時配偶已經離世，兩名兒子都具備同等資格可申請遺產管理書。而萬一他們就申請問題存在爭拗，便需要法庭決定誰可被委任為遺產管理人了。
第三，由兒子們照顧母親的意願，如何能夠得到實踐及具有約束力？再者，在現實生活中，照顧的責任、時間及承擔的費用都相當難以用平分的形式處理，而兩名兒子均會建立自己的家庭，有自己的配偶和兒女。因此，這種一刀切的平分安排，有機會會埋下其中一名兒子的家庭抱怨另一方的種子。
定出藍圖才選擇工具
在「錢」的部分，即理財策劃的角度，我們需要設計對各家庭成員有良好誘因的計劃，並再三思考親人如何能夠執行的細節，並持續良好溝通，才能真正為自己的家庭創造一個良好的未來：有了藍圖，才再選用工具。舉例，讀者可以透過人壽保單增加可分配的資產，平衡物業資產在傳承上價值不同的先天不足。
至於是否繼續收息或轉為定期存款的問題，則視乎他每月的退休收入要求。價格升跌其實不是重點，因為規劃退休從來都應規劃收入而非資產。更重要的是，需定期檢討該基金組合內的投資，是否具長期派息能力。同樣，定期存款的高息優惠只是最近一年才出現，是否可持續亦不可預計。最後，筆者認為在這位男士的個案中，投資時與專業人士一同策劃如何令自己過豐足的退休生活，並和諧地傳承財富，即兼顧「分」和「錢」，比純粹尋找「更好」的投資更為重要。
程俊昌
