英國政府早前公布，BNO居留簽證（Hong Kong BNO Visa）將於明年1月31日起接受申請，不少港人摩拳擦掌。外媒就引述當地外交部內部文件指，自今年6月起，申請BNO的人數急增，預料到今年底，BNO持有人數將突破73萬，較今年2月的約35萬人，增加超過1倍。
移居英國，事前有很多準備工夫需要做，除非決定去到哪裏是哪裏，一切由零開始，否則就要選擇落腳地，尋找居所，有子女的還要安排入學，繼而籌劃所有動身事宜。此外，很重要的一環是資產的安排，特別是由低稅的香港，移居到較高稅的英國，成為稅務居民前，需規劃資金滙入的安排──利用不同的工具，效果大有不同。
英國利率逾300年最低
筆者有兩位友人Viva與Kaley，是姊妹關係，計劃先移居英國5年，視乎自己是否適應當地生活，於是決定保留旗下投資組合，各均價值500萬英鎊，當中，由於兩者都不太熟悉股票，投資組合以穩健為主，70%為環球債券基金，30%為新興經濟基金及中港基金，往績年均增長率為5%，打算從投資回報中調配生活費用，預計為每月1萬英鎊，相當於每年12萬英鎊。
不過，二人卻有不同安排。姊姊Viva是個簡單派，隨着預計每年花費12萬英鎊，移居5年，而將投資回報逐年滙入英國需繳付稅款，因此她計劃一次性將5年使費即60萬英鎊滙到當地，投資組合資產便突然減少了逾一成，只餘下440萬英鎊繼續滾存。
由於英國存款的年利率現時僅0.3厘，是逾300年以來最低，Viva滙到當地作生活費用的存款，利息便聊勝於無；而假設其投資組合持續以過往每年5%的速度增值，5年後總值約561.6萬英鎊。
離岸投資保單提供生活費
妹妹Kaley不願一次性撥出大筆資金而缺乏回報，於是選擇將全數500萬英鎊的投資組合投入portfolio bond。Portfolio bond其實是離岸投資相連保單，特性是在低保障額上，投保人可自行選擇投資選項。除了現金和基金外，還可選擇債券、股票、私人公司股份等多元化資產。因此，Kaley便可繼續利用自己熟悉的投資工具，而且從中提款，只要不超過本金之5%，便無需繳稅，能達致稅務輕鬆的效果的同時，每年只提取生活所需資金，投資組合的複息滾存就更有效，同樣假設以往績每年5%的速度增值計，Kaley的投資組合5年後總值571.8萬英鎊。
更重要的是，若姊妹倆在居留期間有額外資金需要，如3年後打算置業，需要50萬英鎊，兩者的實際支出將相距甚遠──Viva從投資組合滙入，經當地會計師計算，計及稅款實際上要從投資組合套現88.2萬英鎊；反觀Kaley，隨着portfolio bond的免稅提取額度為資產的5%，提取不足的部分更可累積，換句話說，Kaley每年本可提取25萬英鎊仍然免稅，惟她只提取12萬英鎊，即有13萬英鎊餘額可以累積，4年後便累積了52萬英鎊，足以應付其置業需要有餘。
如此看來，移居外國前將資產作出不同的安排，效果可以差天共地。
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李立基
