新年伊始，筆者在此謹祝讀者們萬事勝意、年年有餘。香港醫療服務先進完善，人均壽命不斷延長。根據統計資料顯示，至2039年，本港65歲以上的人口比例將升至28%，男女出生時的平均預期壽命則分別提高至83.7歲及90.1歲。隨著壽命延長，一般人在65歲退休後，將有超過20年的退休生活，如何為退休作好財務安排，安享晚年，是普遍「打工仔」十分關注的問題。
最近收到讀者何女士及黃太的電郵，均提及有關退休保障的疑問。兩人的背景截然不同，何女士今年已屆60之齡，打算在3至5年內退休，現持有約200萬港元現金及約50萬元的強積金，她期望退休後能保持約每月1萬元支出的生活水平；而黃太今年48歲，丈夫去年意外離世，現獨力撫養一對分別就讀中一及中三的子女。黃太現時月入2.8萬元，居於市值約250萬元的居屋，另持有64萬港元及人民幣儲蓄，每月可儲蓄4000元。她希望兩子女完成大學課程後，便開展自己的「第二個人生」，轉為全職義工，服務社會。
筆者認為，何女士及黃太可考慮投資年金入息計劃，以應付退休後的財務所需。過去數年，市場對「年金」產品的認識愈來愈多，帶動產品需求亦顯著上升。在2010至2012年，有關產品的銷售增幅高達50%，增幅超出傳統的保險產品。目前市場上的年金計劃大致分為「即期年金」及「延期年金」兩類，分別在於繳付保費及派發入息的期限不同。「即期年金」是指投保人在繳付保費後，即時開始收取年金入息。市面上，預付期大致可分為一次性付款及3至15年分期付款，而投保人亦可選擇供款直至退休之時。
以何女士為例，她計劃在3至5年內退休，『即期年金』便較合適。預付期可選擇一次性付款或3至5年分期付款，其後便可即時收取入息。至於黃太距離退休仍有近10年時間，故她可選擇投資「延期年金」。供款後，在累積期內滾存生息。一般而言，累積期愈長，資金就有更長時間滾存生息，有助提升整體回報。
此外，不同年金計劃的入息期亦有所不同。本港較普遍的是提供定額入息的「保證年金」，投保人可定期收取固定入息，入息期由數年至20年不等，或是派發至指定年齡。另一種計劃為「終生年金」計劃，受保人可在離世前持續獲派年金入息，以減少「壽命過長」的風險。然而，每項投資產品均有風險，而且投資回報亦非全部屬保證回報，讀者為退休作財務安排時，應注意分散風險及咨詢專業意見。
曾慶璘
