中信里昂 信義光能(00968)
評級:跑輸大市-->跑贏大市
目標價:5.2 -->5.7元 (較上日收市價5.16元有10.5%上升空間)
中信里昂發表報告,認為信義光能(00968)技術上已見底,將評級由「跑輸大市」上調至「跑贏大市」,目標價由5.2元調升至5.7元。
該行表示仍然對光伏行業產能過剩包括光伏玻璃看法審慎,不過信義光能股價已由2021年大幅回落超過80%,大致反映了行業持續疲弱的情況。該行預計全球光伏裝機今年將升至420-440GW,意味今日光伏玻璃需求9萬噸。該行預期光伏玻璃需求將較市場預期更韌性。
中信里昂基於太陽能電廠增長較慢,將公司2024年度純利預測下調8%, 但同時上調2025年度盈測8%,主要是成本較低。
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