大和 舜宇(02382)
評級：買入 -> 買入
目標價：115元-> 110元 (較前收市價88元有25%潛在升幅)
大和發表報告，預期三鏡頭推動舜宇重拾強勁增長，續予「買入」評級，並仍是行業首選股，但目標價由115元，下調4.3%至110元。
報告認為，舜宇早前預期去年純利會有12至15%倒退，主要受到外滙及手機模組毛利受壓拖低，但市場已一早預期。
該行又指，手機鏡頭升級為今年焦點，當中三鏡頭為主要趨勢，估計三鏡頭全球出貨量會今明年兩年分別達到1.8億和3.53億件，遠高過去年1.8億件，舜宇作為行業龍頭勢必受惠。
基於採納更審慎毛利假設，大和降舜宇2018至2020年每股盈利預測15至19%，達到2.3元人民幣、3.4元人民幣及4.6元人民幣，並削目標價4.3%至110元，折合預測28倍預測今年市盈率。
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