BCT銀聯集團連同基金投資經理泰康資產管理(香港),推出全港首個抗通脹及收息的MPF基金,屬低至中風險基金,目標回報為本港消費物價指數(CPI)加2%,保持資金價值。
該基金包含兩類核心資產,最少70%會投資亞洲美元投資級別債券,中港股票則不多於30%。基金於成立7個月後開始派息,目標每月派息,65歲前會派至戶口,65歲後則可以設定恒常指示每月提取派息。收費會以1.288%作上限,65歲以上成員則為0.99%。
泰康資產管理(香港)執行總監施銘火指出,現時市場環境波動,該基金適合風險偏好較低的成員,同時不會如保本基金般跑輸通脹。他解釋,本港過往10年CPI平均2%,而亞洲美元投資級別債券預期回報為3%至3.5%,希望股票配置能額外獲得1%至2%回報,基金回報期望可達5%至6%,扣除費用後,成員料可獲CPI加2%的淨回報。
他指出,自2010年以來,亞洲美元投資級別債券風險違約率為0%。而有違約風險的中資房地產債大部分為高收益債券,不屬於基金投資範圍。基金不排除會配置投資級別的內房債,但會仔細分析企業信用評級,再作謹慎選擇。
美國進入加息周期,施銘火指出,亞洲美元債券在過去兩次加息周期均緩慢上升,美國加息對於全球或美國債券影響相對較大,對亞洲美元債券影響則不太大。若美國加息高於市場預期0.5%,或其後加息速度加快,會考慮作利率對沖。
本港移民潮持續,BCT董事總經理及行政總裁劉嘉時表示,首季因永久離港理由而提取強積金數據,相比去年有下降趨勢,已返回正常水平,而相關成員亦只佔很少部分,對強積金制度並不會構成很大問題。