大多數打工仔都嚮往退休生活，期望可以優哉游哉，閒時出國旅遊。可是，在現今社會，不少人辛苦了大半輩子領着一筆退休金，換來的卻是「有錢不捨得花」，主要因為他們擔心「活得太久」；又或者「錢花得太快」，一早把所有的退休積蓄都花光，最後發現錢不夠用。事實上，隨著醫學昌明，人的壽命愈來愈長。「長壽風險」已經成為現代人退休面臨最大的課題。
積極面對長壽風險
楊先生今年65歲，計劃明年從工作崗位正式退下來。最近與一位已退休的朋友見面，討論到退休生活。眼見朋友現在已經85歲，仍健步如飛且熱愛旅行，不過退休金卻已經花得差不多，朋友的處境令楊先生驚覺自己的準備是否足夠承擔長壽風險。
除強積金以外，楊先生早於40歲時已投保一份儲蓄人壽保險作為退休儲蓄，6年間合共繳付保費15.6萬美元。計劃除提供周年紅利，更分別於第6、9、12、15、18及21年，合共派發5.148萬美元的保證現金款額。楊先生一直把現金款額及周年紅利暫存於保單內積存生息。預期直至明年，保單的現金價值已累積至超過40萬美元，為已繳保費之兩倍多。
不過，楊先生心算一下，假設退休後每年開支約2萬美元，金額大概只可以維持20年的退休生活開支，擔心20年之後的生活質素被迫下降，於是向理財顧問請教如何好好利用分紅保單的優點以保持日後生活的質素。
讓保單利益滾存增值
理財顧問解釋，分紅保單的好處，在於其積存之保證現金款額、紅利及利息均為可動用資金，讓客戶可在毋須繳付任何利息及手續費，又不會影響保單的運作下提取該金額套現；而未領取之金額則可以積存在保單內，繼續以「複息效應」滾存增值。
因此，理財顧問建議楊先生無需急於一次過提取保單利益。反之，由於保單內積存的保證現金款額、紅利及相關利息累積至一定水平，以現行回報推算，已足夠他由66歲起，每年提取約2.0841萬美元直到85歲，情況就如支取長達20年的長俸一樣。(註：紅利金額、保證現金款額和周年紅利的積存利率並非保證，如紅利金額或積存利率往後有所變動，每年提取的金額也需要作相應的調整。)
20年後(即85歲時)，雖然所有保證現金款額、積存紅利及相關利息已被提取，但保單仍然生效，屆時，他可以選擇以退保方式一筆過提取保單之現金價值(預期為45.7萬美元)，以作為其後之生活開支或作資產傳承予子女。如以上述方法計算，總括他由66歲至85歲期間提取之利益，以及於85歲一筆過收取保單之現金價值，楊先生合共由保單支取總額87.3萬美元，為已繳付保費之5倍多。
大新人壽
