加拿大政府在最新的財政預算案，動議將資產增值稅的收益應課稅比率，從50%提升到66.7%，個人首25萬加元的收益依然可享受50%的收益應課稅比率，但以上收益部分則要以66.7%計稅，公司和信託的收益應課稅比率則劃一為66.7%，預計於6月25日起生效。嚴格而言，加拿大並沒有一個固定的資產增值稅「稅率」，在每個稅務年度，納稅人在賣出資產時，超出成本（Adjusted cost base）部分，在扣除銷售支出後，過往會以金額的50%，作為其中一個應課稅收入，最後按納稅人整體收入的邊際稅率計稅。
以一名住在卑詩省的人士為例，假設他的工資、租金收入加起來已達最高稅率，他在該個稅務年度，賣出了價值10萬加元的股票，扣除買賣成本後淨收益為5萬加元，這部分的稅款便是5萬加元 x 50%（收益應課稅比率）x 53.5%（邊際稅率）= 13375加元。新法案將收益應課稅比率從50%提升至66.7%，對於以下三大群組，在財稅規劃上都要特別留意。
三大群組受影響
第一類受影響的群組，不難理解就是移民或長居當地人士。長居加拿大，基本上會成為當地的稅務居民，按當地稅法，納稅人在全球擁有的資產產生增值時，都需要就收益交稅，當中資產包括股票、債券、互惠基金、交易所買賣基金、投資物業等。
繼續以上述住在卑詩省的納稅人為例，假設他在該個稅務年度賣出一個投資物業，淨利潤為50萬加元，按現時的稅法，資產增值所產生的入息稅是13.375萬加元。但在新稅法生效後，只有首25萬加元的收益可依舊享受50%的應課稅比率，剩下部分的收益應課稅比率變為66.7%，總入息稅為15.6042萬加元，比稅改前多交了約17%稅款。
第二類受影響的是加拿大物業的海外投資者，近年加拿大政府限制海外人士購買當地住宅物業，一定程度上增加了二手物業賣出的難度。加上近年加拿大樓市整體錄得不俗的升幅，由於現時投資者較難套現，未來在賣出時，錄得的升幅會更容易超過25萬加元的舊收益應課稅比率「額度」，令稅後回報會有所下降。
回流人士「離境稅」
最後一類受影響的群組，則是計劃離「加」出走人士，當中包括二次移民或回流的人士。在加拿大稅務居民離開加拿大及切斷和加拿大的關聯時，政府會就納稅人名義的全球資產（加拿大房地產、商業資產、部分退休金、免稅投資賬戶除外），視為以當日的市場公允價「賣出」，超出成本（Adjusted cost base）部分，便會以上述正常產生資產增值的方法計算入息稅，這是俗稱的所謂「離境稅」（Departure Tax）。對於長居加拿大多年，並在海外有一定資產的納稅人，這個「增值」金額很大機會超出25萬加元，新稅制對他們的影響會是最大。
拆細資產降低價值
由於在稅改後，首25萬加元的資產增值依然和過去一樣，以50%計算入息稅，投資者可以善用這個「額度」，將資產分散於一個以上的稅務年度進行套現。同時，投資者應盡量減少持有高額的固定資產，可考慮將資金「拆細」，分布在多個較低單價的投資項目，在賣出時令收益更容易保持在25萬加元以下。當然，將部分資金從房地產轉向流動性更高的投資工具如股票、債券、基金等，都是一個值得考慮的思路，而計劃離開加拿大的人士，宜考慮先將部分資產分批賣出，減低在計算「離境稅」時的應課稅總價值。
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李明正
