港人平均壽命位居全球前列，其中女性普遍更比男性長壽，因而亦對長遠生活的財務安排有較多的顧慮。貝萊德的調查顯示，本港女性較男性更關心在退休時能否從儲蓄及投資中獲取收益，但前者持現金及儲蓄存款的比例仍相對較高，因此她們可考慮作出調整，並從不同的投資渠道發掘收益，以爭取理想的財務前景。
貝萊德在去年底向全球逾1.7萬名投資者進行了《環球投資者取向調查》。結果顯示，全球女性的理財態度明顯較男性審慎，只有17%受訪女性視自己為活躍投資者，遠較男性的28%為低。在受訪的1000名香港投資者中，36%女士稱自己為活躍投資者，低於男性的50%；而承認已準備好作出投資但不知從何入手的女性達43%，也較男性的32%為高。
需了解持有現金的代價
事實上，雖然受訪香港女性投資者中，有36%表示關心在退休時能否從儲蓄及投資中獲取收益，較本港男性的30%為高，但只有43%女性視財富增長為首要理財目標，低於男士的51%。女士們現時持有的儲蓄及投資產品中更有多達51%是現金及儲蓄存款，明顯高於男士的41%(見圖)，顯示本港女性較男性更不了解持有現金需付出的真正代價。
眾所周知，通脹會蠶食現金的價值，儘管目前環球通脹情況暫仍受控，卻不應對此置諸不理。若參考1926年至2012年的美國市場資料，持有現金在扣除通脹後的年度平均回報僅為0.5%，遠低於投資股票的6.7%及債券的2.3%，持有現金的機會成本由此可見一斑。
香港女性若要為退休後生活作準備，應重新考量持有現金需付出的代價，及早踏出投資的第一步，撥出更多現金投放於股票及債券等其他回報較佳的資產，並需加深對投資產品的認識，謹記平衡投資風險與機會的重要性，以天生較穩健的理財觸覺，更有效地實踐長遠財務理想。
環球資產配置爭取長遠收益
在選擇投資工具時，投資者應視乎個人財務狀況、投資取向及風險意欲等釐定合適的投資組合，理想的做法是放眼環球尋求不同投資渠道，從中揀選富增長潛力的資產類別、市場和行業。投資組合需跟隨不斷變動的環境作出靈活調整，同時要兼顧長遠資本增值與穩定收益，達到攻守兼備的效果，以助規劃日常生活所需資金。
以當前的環球投資環境而言，宜繼續稍為偏重股票多於債券等定息收益。無可否認，未來一年股票應難重現2013年的表現，但與固定收益工具比較，股票的相對估值仍較吸引，當中日本與歐洲等美國以外成熟市場的股票尚可看高一線。
行業方面，材料、工業與金融類均受惠於成熟市場經濟復蘇，醫療保健則兼備全球人口老化及新興市場中產崛起的雙重概念，可加看好。若從收益的角度考慮，則可留意有理想派息的優質跨國企業股票或企業債券。
李紹莉
