年青人初入職場，除了要了解自身的勞工及積金權益外，如何為長達40年的退休計劃進行投資部署也是非常重要。當年青人第一次填寫強積金計劃參與表格時，究竟應如何為供款及累計權益進行資產配置呢？
當職場初哥開始賺取收入，同時也會因參與強積金計劃而涉足投資領域。強積金新成員可能已經定下一些短期目標，需要透過儲蓄及投資方可實現，例如長線旅遊、結婚、買車、置業等等，但這與強積金投資可說沒有直接關係，因累計權益於一般情況下不能提早領取，現時供款將會滾存40年，直至退休時作為生活保障之用。
初生之犢風險承受力高
俗語有云：初生之犢不畏虎，對於初入職的年青人，其風險承受水平極可能在整個職業生涯當中處於最高水平，可採取較為進取的退休投資組合部署。一般情況下，年青成員的收入不多，代表供款金額相對較少，加上參與計劃年期短，累計權益有限，同時考慮了未來仍有極長時間供款，均使年青成員的風險承受水平提高。
雖然年青成員尚未累積太多投資經驗，但筆者仍然建議可將絕大部分甚至全部資產投放於股票基金，從而捕捉投資市場的增值潛力。至於風險承受能力略低的一群，或可考慮將一半資金投放於環球性股票基金，其餘一半投放於香港股票基金；而風險承受能力較高的一群，則可投資更多於單一市場，環球性股票基金的比重可以降至三成，其餘投放於單一市場股票基金。
預設投資策略未必合適
因此，年青成員於填寫強積金計劃參與表格時，必須為供款作出投資選擇。隨着預設投資策略於今年4月1日起實施，倘若成員沒有作出投資選擇，受託人便會將供款及權益投資於預設投資策略。預設投資策略的最大賣點是收費較便宜，每年總開支比率不會超過0.95%，但不一定適合年青成員，因其資產配置的增值潛力及風險相對較低。
對於年輕人來說，參與預設投資策略相等於將資產投放於「核心累積基金」，其股票及債券的比率為六四之比，並以環球性資產作為配置核心。四成的債券比重對於風險承受水平極高的年青成員來說明顯過高。偏高的債券比重雖可令投資組合表現較為穩定並降低波動性，但同時亦會錯失增值機會。
隨人生階段調整組合配置
當年青成員作出投資選擇後，筆者建議各位養成習慣，最少每年檢視強積金投資組合一次。筆者不認為強積金適合短線炒賣，但也不反對成員因應市場狀況適當地調整投資組合的風險。除此以外，隨着成員的年齡增長，以及收入、財富及家庭狀況等因素出現變化，成員的風險承受程度也會有所改變，屆時便未必適合極度進取的投資組合，或需考慮適當地提升債券比重。
曹偉邦
