上期專欄提及由保險公司推出的年金計劃，投保人可以定期按月獲得年金入息，這種類似長俸的產品適合為未來退休作出預先安排的人士。當然這類產品如一般儲蓄保險產品，愈早購買年金，通過更長的累積期或保費繳付期，便有望進一步提升回報，令未來在入息期之間，可以收取更長期或更高的收入。
原因之一，是現代財務學上的複息效應需時生效，本金生利息，利息加本金，然後繼續生息，產生滾雪球一樣的效果。原因之二，保險公司可透過較長期的投資提供更好的回報。所以愈早儲存本金，就能讓滾存的利息愈多。
之前筆者亦提及過，香港男女壽命已分別達80.5歲和86.7歲，所以65歲退休人士，仍有約20年的退休生活，應及早利用複息效應，在壯年時期按時完成儲蓄供款，就可以確保退休後可以在10-20年間收取固定入息，為未來生活多加一份保障。
當然，年輕時可選擇的產品較多，但如果年齡稍長人士如何利用年金產品增加退休保障?市場近期有新推出的年金計劃，其中保費繳付期可以短至3年，讓接近退休甚至年屆耳順(編按：即60歲)之齡的人士都可以投保，繳付3年期後即可收取入息，而投保人在入息期開始前6個月內，更可按需要或當時的財務狀況，無需額外收費延長或縮短入息期，讓受保人可靈活地在臨近退休前重新調整自己的退休財務計劃。此外，在分派入息方面，亦有固定或以每年調升的遞增方式，有助應付通脹。
59歲的陳先生購買了上述年金產品，選擇繳付期為5年，到65歲退休時即每月收取入息，原定入息期為20年，但由於陳先生在退休前額外購買一個物業作兒子新婚之用，並計劃持有十年，故決定同時縮短入息期至10年，之後出售物業以應付生活開支，可見這類年金產品具靈活特色。
年金計劃近年增長迅速，產品種類不少，大家關注回報之餘，亦要留意計劃的靈活性是否足夠。而上述年金產品亦有條款，指當受保人在入息期後身故，保險公司可向指定受益人每年派發餘下未支付的入息，直至入息期完結，為受保人的家人提供多一重保障。
李滿能
