本月17日有資產管理公司推出香港首個伊斯蘭基金，年度目標回報率為10%至15%，預期每年派息4.5至5厘，基金最低首次投資金額為1000美元(約7800港元)都算吸引。由這基金聯想起強積金，筆者於是看一遍強積金中的選擇，找不到一個是以伊斯蘭教義而設的計劃，如果沒有選擇，香港在職穆斯林(伊斯蘭教徒的自稱)又如何投資他們的強積金？他們的權利是否被忽略了，甚至被迫把供款投放在不合其宗教教義的基金上呢？
沒有符合伊斯蘭教義的強積金計劃
根據政府資料，本港約有伊斯蘭教徒27萬人，其中有華人、印尼人，巴基斯坦、印度、馬來西亞、中東和非洲各國的教徒等。找不到香港在職穆斯林的人數資料，但27萬人中若粗略以五分一計，在職人口也有逾5萬人，他們當中總有一萬幾千人要供強積金。然而在400多個強積金計劃中，竟然沒有一個符合伊斯蘭的教義，伊斯蘭投資又有什麼特別呢？
筆者對伊斯蘭文化也是門外漢，只聽過幾場有關伊斯蘭金融的講座，及看過一些相關的書刊報道，和搜集過一些資料可與讀者分享。
伊斯蘭教的《古蘭經》教義及《穆罕默德聖訓集》教導對教徒的信仰生活、日常活動，以至是投資行為有嚴格的規定。伊斯蘭教義主張勤勞儉樸，「只有通過自己勞苦所獲得的食物﹐感到最香美。」《布哈里聖訓集》，禁止投機賭博(Maysir)和高利貸。大家覺得理所當然的投資行為例如存錢入銀行收取利息(Riba)，在伊斯蘭教法中是明令禁止的，教徒不能不勞而獲，也即是不可以用錢生錢，所以放貸收取利息是不勞而獲，而受到禁止。《古蘭經》說：「信道的人們啊！你們不要吃重複加倍的利息。」在這原理下，資本市場常見的槓桿交易、孖展和沽空工具或行為有投機賭博成分也是禁止的，因此金融海嘯中伊斯蘭銀行沒有受到這場危機的衝擊。
伊斯蘭金融應運而生
這些規定在以第一產業為主的游牧或農業社會不會有大問題，但隨著全球化、社會、經濟及第二、三產業的發展，市場對不同金融產品服務的需求愈來愈大，一些伊斯蘭國家就研究如何在不違反宗教的情況下，滿足市場的需求，於是伊斯蘭金融就應運而生。
全球超過15億人信奉伊斯蘭教，在伊斯蘭教盛行的國家例如中東、馬來西亞、印尼及新加坡等，都發展了頗為完善的伊斯蘭金融體系，有不少銀行和投資的服務是以穆斯林為對象。現時伊斯蘭金融，包括銀行、資產管理和保險業務等，所管理資產的總值達1萬億美元。
除了金融業，伊斯蘭教法中也容許貿易及商品交易，但是在業務上也要合符限制，例如禁止從事有關賭博、煙草、色情娛樂事業、生產售賣酒精、豬肉相關的產品等等，所以在基金的投資組合中，自然也不能持大比例有從事這些行業的公司股份，甚至一些金融工具有「賭博」性質例如財務洐生工具等，都可能不符合教義而不可使用，若有「不潔」的收入也要進行純化及把這類收入捐出作慈善用途。
伊斯蘭金融強調買賣要公義公平
伊斯蘭經濟注重實業投資，伊斯蘭金融按其教條強調買賣要公義公平，交易要誠實，不說假話，明碼實價，不玩弄噱頭，不誇張炒作，更不能有假冒偽劣欺詐投機行為，聽來很理想，也很符合很多人說的企業社會責任思維。2014年2月伊斯蘭銀行與金融協會(IBFS)在英國成立，目的是集合伊斯蘭金融的傳統金融專家進行交流，發展更合乎信仰的金融體制。
其實早在2007年恒生銀行已推出本港首隻獲證監會認可的伊斯蘭基金—「恒生伊斯蘭中國指數基金」，現時基金資產總值約逾1000萬美元，2012年回報為19.67%，而2013年回報為1.81%。很多朋友對伊斯蘭金融都不大認識，加上新聞聽到的大多是一些極端伊斯蘭教徒的激進行為，令人對伊斯蘭教產生神秘、不友善的印象。雖然是相對全港逾700萬人，伊斯蘭教徒屬於小眾，有關當局及強積金供應商應慎重考慮，不可忽視他們的權益，也同時給非伊斯蘭教徒多一項選擇。
林冠良
