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2012年10月6日

鄭紀謙 理財方案

鄭紀謙: 止賺止蝕 靠泊岸基金

當選好強積金平台,並整合好賬戶後,下一步便是要賺取高回報了。如果要獲得最高回報的話,投資者需要主動出擊,投資於高風險、高回報的地區性基金,並緊密注視市況,並作出相應的轉換以止賺或止蝕。
 
不過首先善意提醒一下,市況隨時可能有突發事件帶來波動,而高波動性的投資亦隨時可以引致虧損。因此務必要了解自己的風險承受能力。如果對風險的承受能力不高的話,還是建議選定一個低至中風險的投資組合作長線投資。

新推追蹤指數基金

言歸正傳,現今市面上已經有多個種類的強積金供投資者選擇;否則,真要利用半自由行,爭取屬於自己的權益了。話說強積金初始成立時,大部分平台只有保守基金、保證基金、人生階段基金(亦即統稱「低、中、高風險基金」等三大傳統類別),及後強積金平台漸漸加入各類地區性的股票基金,包括香港、中國、大中華、亞洲、歐洲、日本、美洲等等的股票基金,直至最近,各強積金公司爭相推出追蹤指數基金、目標年期等等創新性的選擇。有了選擇後,才有賺取最佳回報的資本!

所謂練拳必先要學捱打。因此首先要知道的是,如果要止賺或止蝕,而一時間找不到代替品的話,資金該「泊」到哪個基金?傳統提供 「泊岸基金」(Parking fund) 功能的基金包括保守基金、保證基金及債劵基金,本文將會逐一探討。

銀聯債劵基金回報高

債劵基金能夠提供更高定息收入,缺點是債劵價格會有波動,因此較適合中、長線 parking 的用途。佔市場五大份額的強積金受託人(即滙豐及恒生(00011)、宏利、友邦(01299)、中銀保誠和銀聯)皆有平台提供環球性的債劵基金。以3年期回報來看,銀聯的環球債劵基金較高,有超過5%回報,倍高於中銀保誠債劵基金的回報。基金開支比率則以友邦的為低,只約0.3%每年,遠遠拋離其他受託人的同類選擇。

保守基金宜作短期泊岸

強積金保守基金是更穩健的「泊岸基金」選擇。自金融海嘯以來,受到低息環境的影響,強積金保守基金皆難以提供理想回報。個別受託人的保守基金還曾經出現過負回報的情況。即使如此,如果要短期內停泊的話,強積金保守基金比債劵基金是更可靠的選擇。

保證基金有硬保證和軟保證兩類。只有硬保證的才較適合「泊岸基金」,因為硬保證才會於任何情況下提供本金保證,比強積金保守基金更好。五大受託人之中,只有友邦和宏利提供硬保證的基金。友邦的保證基金過往提供超過2%的年回報,比宏利的年回報好。

下文將會探討如何選擇進取性的投資,賺取理想回報。

鄭紀謙

現職強積金中介人及國際財策師

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