理財方案 | 2012-10-06 06:00
執靚MPF 鄭紀謙
當選好強積金平台，並整合好賬戶後，下一步便是要賺取高回報了。如果要獲得最高回報的話，投資者需要主動出擊，投資於高風險、高回報的地區性基金，並緊密注視市況，並作出相應的轉換以止賺或止蝕。
不過首先善意提醒一下，市況隨時可能有突發事件帶來波動，而高波動性的投資亦隨時可以引致虧損。因此務必要了解自己的風險承受能力。如果對風險的承受能力不高的話，還是建議選定一個低至中風險的投資組合作長線投資。
新推追蹤指數基金
言歸正傳，現今市面上已經有多個種類的強積金供投資者選擇；否則，真要利用半自由行，爭取屬於自己的權益了。話說強積金初始成立時，大部分平台只有保守基金、保證基金、人生階段基金(亦即統稱「低、中、高風險基金」等三大傳統類別)，及後強積金平台漸漸加入各類地區性的股票基金，包括香港、中國、大中華、亞洲、歐洲、日本、美洲等等的股票基金，直至最近，各強積金公司爭相推出追蹤指數基金、目標年期等等創新性的選擇。有了選擇後，才有賺取最佳回報的資本！
所謂練拳必先要學捱打。因此首先要知道的是，如果要止賺或止蝕，而一時間找不到代替品的話，資金該「泊」到哪個基金？傳統提供 「泊岸基金」(Parking fund) 功能的基金包括保守基金、保證基金及債劵基金，本文將會逐一探討。
銀聯債劵基金回報高
債劵基金能夠提供更高定息收入，缺點是債劵價格會有波動，因此較適合中、長線 parking 的用途。佔市場五大份額的強積金受託人(即滙豐及恒生(00011)、宏利、友邦(01299)、中銀保誠和銀聯)皆有平台提供環球性的債劵基金。以3年期回報來看，銀聯的環球債劵基金較高，有超過5%回報，倍高於中銀保誠債劵基金的回報。基金開支比率則以友邦的為低，只約0.3%每年，遠遠拋離其他受託人的同類選擇。
保守基金宜作短期泊岸
強積金保守基金是更穩健的「泊岸基金」選擇。自金融海嘯以來，受到低息環境的影響，強積金保守基金皆難以提供理想回報。個別受託人的保守基金還曾經出現過負回報的情況。即使如此，如果要短期內停泊的話，強積金保守基金比債劵基金是更可靠的選擇。
保證基金有硬保證和軟保證兩類。只有硬保證的才較適合「泊岸基金」，因為硬保證才會於任何情況下提供本金保證，比強積金保守基金更好。五大受託人之中，只有友邦和宏利提供硬保證的基金。友邦的保證基金過往提供超過2%的年回報，比宏利的年回報好。
下文將會探討如何選擇進取性的投資，賺取理想回報。