傳統上，銀行業有兩大的收入來源：利息收入及費用收入。不幸的是，隨着科技的發展，這兩大收入來源均面對不同程度的挑戰。銀行業似乎正受到金融科技（下稱FinTech）的打擊。創投基金過去幾年一直投放大量資金發展FinTech，部分FinTech公司更已由初創企業發展成為上市公司，市值達好幾十億。
利息收入－面對P2P挑戰
首先在利息收入方面，即銀行貸款所得的利息收入，減去向存款戶支付的利息。傳統上銀行認為自己有能力判斷最有還款能力的客戶。而FinTechs則不同，其目標只是將有貸款需要及有餘錢借出的人連結在一起。
這類P2P（peer-to-peer）貸款近年快速冒起，三藩市最大的貸款機構Lending Club就是當中的表表者。五大P2P平台迄今已貸出逾百萬筆款項，年內涉及金額達到100億美元。P2P行業的貸款正以每9個月翻一倍的速度增長，貸款對象更漸漸由個人信貸擴展至小企業、學生貸款甚至以按揭貸款。
P2P的出現，源於資訊成本愈來愈便宜，令貸款者可繞過銀行，直接找到放貸人，這情況將令貸款市場出現翻天覆地的變化，情況就如過去30年企業的融資模式有變一樣。
在八十年代的美國，除了幾百間大藍籌可以自行發債融資之外，一般企業若有需要，只能從銀行取得貸款。但隨着金融市場日趨成熟，目前企業透過發債融資已變得非常普遍，投資評級、垃圾級別的債券均充斥市面，百花齊放。P2P貸款的歷史仍短，自今未曾遭受過任何重大的試煉，相信要到官方利息持續上升，又或者經濟周期向下時，我們才能知道這行業的生存能力到底如何。
費用收入－電子錢包步步進逼
銀行第二種收入來源，是收取費用，例如信用卡收費。一般而言，信用卡公司會在每筆交易中，收取店主約3%的服務費，而銀行就一直主導着這個生態系統，包括提供技術和支付網絡。在這個生態系統中取得的金錢，大部分都會回到銀行，再加上消費者經常透支信用卡或遲還卡數，銀行又可收取可觀的額外費用。
目前，FinTechs也正在進軍這個極為誘人的行業，蘋果公司於去年10月正式在美國推出Apple Pay，並打算於今年推廣至全球。消費者從此可利用iPhone或Apple Watch支付費用，而當中，蘋果在每筆交易中只會收取0.15%的費用。科企巨頭Google及Samsung亦正急起直追。
外界普遍相信，這些公司希望能藉此掌握消費者的消費偏好數據。對於銀行而言，這自然是心腹大患，如果「電子錢包」能繞過信用卡，銀行既無法取得收費，又不能取得消費者的數據，優勢因而大減。
P2P貸款已在美國大行其道，Paypal旗下的Venmo，成為了美國年輕人小額金錢往來的新興渠道，讓使用者輕鬆地處理朋友間的金錢問題（如分賬、旅遊支出等）。在2012年，其季度的轉賬額僅為5900萬美元，迄今已暴漲至10億美元。通過銀行轉賬或需時數天，並有可能要付費，但Venmo的轉賬服務是即時的、免費的，難怪大受歡迎。
矽谷唾涎肥肉要分一杯羮
面對種種挑戰，摩根大通行政總裁Jaimie Dimon在最近給股東的信中，就警告指「矽谷來了」（Silicon Valley is coming），Dimon認為矽谷對於銀行業的威脅，並不在於前者要推翻後者，因為對於大多數科技人而言，銀行有複雜而龐大的監管部門及經營結構，矽谷中人純粹只想專注發展銀行業中的賺錢部分──貸款支付服務就是一例。
結果是，FinTechs將至少分拆一些本來由銀行為客戶提供的增值服務。這意味着銀行未來的收入愈來愈少、卻仍然要承擔沉重的成本，例如IT系統、豪華的總部、大量的分行職員等。
新一代在互聯網環境下成長，他們要看新聞，就到網上瀏覽；要坐的士，就透過app來召車；沒有多少個年輕人會常常到銀行分行，因為網上理財已可解決大部分事務。一項調查發現，有70%的千禧世代受訪者，寧願去看牙醫也不想聆聽銀行職員的說話。
FinTechs無疑將面臨諸多挑戰，當創投資金停止揼水，很多初創企業可能就會即時消失，但FinTechs的出現，的的確確在改變金融世界的面貌。銀行仍然會賺錢，只是回報誓必不像以前豐厚。
陳致強
