中信里昂 騰訊(00700)
評級：買入
目標價：780元 (較前收市價483.2元有61.4%潛在升幅)
中信里昂發表報告，預期騰訊第三季業績疲弱，惟相信第四季起收入增長開始改善，重申「買入」評級及目標價780元不變。
報告預期，騰訊第三季總收入按年增長放縵至17%，經調整息稅前盈利按年上升5.2%；期內手遊收入按年增長或只有7.8%，主要是監管收緊下公司減少宣傳推廣，另外亦欠缺新的熱款遊戲。此外，廣告收入亦受到新的監管要求及宏觀經濟增長放慢影響。
不過與此同時，騰訊在新增長驅動業務上加大了投資，包括企業軟件、擴張海外遊戲業務，以及開發原創IP，預期隨着新的熱款遊戲《英雄聯盟：激鬥峽谷》(Wild Rift)推出以及雙11網購節，公司第四季起收入增長開始改善，重申「買入」評級。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
