野村發表報告，金山軟件(03888)人工智能變現進度符合預期，但關注軟件業務需求減慢，下調目標價超過兩成。
報告指出，金山軟件主要收入來自辦公室軟件業務，佔總收入53%，47%則來自遊戲業務。由於金軟人工智能在辦公室軟件業務進展理想，變現進度符合預期，雖然上季該業務面對挑戰，但相信未來2至3年會成為業務新增長引擎。
該行又指，預期金軟雲業務虧損收窄，將有利金軟盈利上升，估計2024至2026年盈利複合增長可達40%，但基於軟件業務需求減慢，因此降2024至2026年收入預測2.2%至6.8%。
有見及此，野村維持金軟「買入」評級，但目標價由33元，下調21.2%至26元。
